中小企业金融政策.pptVIP

在利率市场化背景下，小企业市场回报率高于大企业市场中小企业对经济贡献超过60%，但信贷资源配置不足40%，其中蕴含巨大的“制度创新红利”竞争呈现“从高端客户到中低端客户，从批发业务延伸到零售业务”的特点在直接融资市场迅速扩展中，高端客户“脱媒”趋势日渐明显，大项目、重大基础设施建设项目逐渐减少；3）同业竞争在小企业市场初现端倪从1999年以来，经过7年建设，上海基本形成了社会征信体系框架，其中个人征信系统日渐完善中国人民银行《贷款卡》系统正在覆盖全国，对社会经济活动的保障作用初显4）企业信用制度日渐完善01短期融资券的发行，对商业银行的生存空间造成进一步挤压二板和创业版的推出，将有部分高成长型优质小企业客户转向直接融资市场获取长期资金来源025）直接融资市场的替代效应第二部分制订小企业金融政策的基本依据一、企业生命周期与融资多元化根据企业生命周期，中小企业在其不同成长阶段可获得的融资模式呈现不同特点，从大类上看主要为：股权融资和债权融资，或者根据资金的来源渠道分为：内源性融资和外源性融资1）企业生命周期与融资多元化图示短期融资券创投基金创业板租赁融资国内外贸易信贷开立银票、票据贴现商业银行短期贷款商业银行中长期贷款主板上市企业规模与年龄公司发展的确定性信息的充分性公司小，增长潜力很大，营业记录有限公司较小，无营业记录，市场稳定性差，信息透明度差中型公司，已有一定的营业记录与抵押品大公司，风险清楚，营业记录充分，报表编制规范资本金、内部集资、民间借贷、典当、企业间信用融资市场多元化对信贷市场替换效应明显企业生命周期不同阶段必须有相适应的金融工具匹配商业银行对企业生命周期的服务必须进行相应匹配在多元化的市场格局中，商业银行应谋求业务品种多元化2)解析与启示二、小企业市场细分与授信策略微小企业点多面散，具有零售业务特征，与个金业务交叉营销机会较多，服务策略方面适宜采用标准化产品和流程，批量操作的方式开展业务01小企业既具有一定企业特征，但与业主个人素质关系密切，适宜在信用评级基础上，根据企业需求，采用产品组合方式服务，并关注其中具有一定成长性企业02小巨人细分行业地位明显，企业成长表现突出，且具有可持续开发的资源或整合资源的能力，应采取个性化服务手段，按需定做，给予一定优惠政策，培育企业加快成长，提高忠诚度03三、小企业产业组织化程度与批量营销030201企业平均寿命3-5年，企业集群特征或产业组织化程度相对较低，大量小企业尤其是微小企业是市场上的游兵散勇，抗波动能力较差；在部分具有较高整合度且市场竞争较充分的行业，如汽车销售、钢贸现货交易市场，行业链或产业组织化程度相对较高；针对点多面散的小企业，银行在风险可控前提下，“以我为主”开发标准化产品；针对集群特征明显的小企业群，实行平台营销、批量操作。第三部分01小企业金融政策剖析—以上海银行为例02一、历史回顾三个阶段03（1997-2004）产品整合阶段02（1995-1997）自发自为阶段01（2004年以后至今）系统推进阶段1997年:01我行配合市区两级财政出资的担保资金，与中投保上海分公司合作，推出了小企业信用担保贷款，十年来已累计发放达100亿元，支持小企业近4000家，全市市场份额占比50%以上。02十年回顾十年回顾1998年:针对小企业需要综合化社会服务需求，我行与国家发改委中小企业对外合作协调中心合作组建了上海中小企业服务中心。十年回顾1999年:针对部分高新技术企业融资需求，与中投保公司及各区政府再度联手，推出中小企业高新技术专项担保贷款。012000年:02针对市民创办微型企业热情和再就业需求，我行开发了小企业开业贷款和个人助业贷款，取得了良好社会和经济效益，我行因该工作于2004年获得了“全国再就业先进单位”。十年回顾中小企业金融政策上海银行副行长王世豪2008年3月22日第一部分宏观金融背景第二部分制订小企业金融政策的基本依据第三部分小企业金融政策剖析第四部分结束语第一部分宏观金融背景证券、基金公司3万亿保险公司资产3万亿商业银行资产53万亿央行资产16万亿截至2007年底，中国金融资产总计约75万亿人民币。其中：一、中国金融业的概况一、中国金融业的概况中国银行业的改革成果20022007不良率23.