上市公司财务报表分析大全 清晰版.ppt

会计报表项目构成的比较会计报表项目构成的比较将会计报表中的某个总体指标作为100%，再将该项目各个组成部分与总体相比较得出百分比，从而来比较个各项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。纵向比较横向比较趋势分析法3241比率分析法是把一些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动程度的分析方法。相关比率：反映有关经济活动的相互关系。构成比率=组成部分数值/总体数值效率比率：反映投入产出关系比率分析法01资产结构分析03盈利结构分析02资本结构分析同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比率，它表明这些项目之间的逻辑关系。1偿债能力分析2获利能力分析3经营效率分析4发展能力分析5上市公司指标6比率分析法1243流动比率=流动资产/流动负债经验比率为2：1行业不同比率有差异流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。1234①短期偿债能力分析速动比率=（流动资产-存货）/流动负债01经验比率为1：102扣除原因：03存货变现能力差04部分存货可能已损失报废还没作处理05部分存货可能已作抵押品06存货估价与市价有差异。07保守速动比率=（现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债用来反映公司即将要破产、清算时最快的偿债能力。应收帐款周转率=01销售收入/平均应收帐款余额02应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率03周转率越高，越好，周转天数越短越好04季节性经营05大量分期付款销售06大量使用现金销售07年末销量大幅度变动08已获利息倍数01=息税前利润/利息费用02=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用03表示所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的多少倍。04利息费用包括资本化利息部分05②长期偿债能力分析A资产负债率B=负债总额/资产总额×100%C反映偿还债务的保障程度。D债权人认为比率越高偿债能力越差。E如果全部资本的利润率利息率时，会产生财务杠杆放大效应，带来额外回报。01资本负债率（产权比率）=02负债总额/权益总额03反映公司偿还长期债务的能力04反映公司资本结构的稳健程度05反映公司自有资金对偿债风险的承受能力。01固定资产对股东权益比率=固定资产总额/股东权益总额02衡量自有资本中有多少用于固定资产投资0304比率100%时，说明企业将全部自有资本用于固定资产投资外，还有部分用于流动资产投资比率=2/3为理想比率05销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%表示1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。反映公司定价基础③获利能力分析1243销售净利润率=净利润/销售收入×100%反映1元销售收入带来多少利润对于那些主营业务利润占净利润比重小的公司来说，这一比率应用价值不大1234净资产收益率1=净利润/平均净资产×100%2反映上市公司盈利能力的重要指标3该比率连续三年平均达10%，且任何一年不低于6%，可获配股资格。4成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%反映1元成本费用支出所能带来的利润总额。010203销售能力越强06利用效果越好05周转速度越快04周转次数越多03=销售收入/总资产平均余额02总资产周转率01④经营效率分析固定资产周转率01=销售收入/固定资产净值02比率越高，说明固定资产利用率越高，管理水平越好03A流动资产周转率B=销售收入/流动资产平均余额C周转次数越快,公司偿债能力越强.D周转速度越快,相对节约流动资产,等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力.存货周转率=销售成本/平均存货周转率较高，周转天数越短，管理水平越高，存货占用越低，流动性越强，短期偿债能力，盈利能力就越强。STEP03STEP04STEP01STEP02销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额*100%资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%发展能力分析每股收益=（净利润/总股本）×100%衡量上市公司盈利能力的重要财务指标，反映公司整体的盈利水平。010203⑤上市公司指标12543市盈率=每股市价/每股收益（去年）反映了投资者对每元净利润所愿支付的价格，用来估计股票的投资报酬和风险。市盈率越高，表明市