2025年投资项目评估精华要点梳理与实战指南.docxVIP

第一章概述

项目目的：

1、两层次目的：宏观目的(指项目建设对国家/地区/部门/行业要到达的整体发展目的所产生的积极影响和作用):详细目的(效益目的、规模目的、功能目的、市场目的):不一样性质项目的宏观目的和详细目的都是不一样的；不一样行业的项目，要结合行业特点分析论证“项目目的与宏观规划发展目的的一致性”。

1-1、效益目的：指项目经济/社会/环境效益的目的值；eg(经营性项目--投资收益的详细目的值；公共基础设施项目--满足客观需要的程度或提供服务的范围；环境治理项目--环境治理的效果)。

1-2、功能目的：包括(扩大生产规模，减少单位产品成本；向前延伸，生产所需原材料，减少产品成本和经营风险；向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值；引进先进技术设备，提高产品的技术含量和质量；进行技术改造，调整产品构造，开发适销对路产品；运用专利技术，开发高新技术产品；拓宽投资领域，分散经营风险);确定根据(本企业总体发展战略、重要经营方向、国家总体规划、产业/技术/资源/环境政策)。

项目决策：

1、四阶段：信息搜集、方案设计、方案评价、方案抉择。

2、分类：企业投资项目决策：政府…:金融机构贷款决策。

3、原则：科学决策原则；民主决策原则；多目的综合决策原则；风险责任原则；可持续发展原则(基本原则，审批的前置条件)。

3-1民主决策原则：先评估后决策；政府投资项目--聘任征询机构进行评估论证；波及公共利益的项目--采用合适形式广泛征求公众意见与提议；企业投资项目--聘任外部征询机构提供征询服务。

4、管理程序：核准制项目(企业投资的《核准目录》内的重大和限制类项目);立案制项目(其他企业

投资项目);审批制项目(政府投资项目)。

4-1、核准制项目：企业向政府提交项目申请汇报(由国务院投资主管部门核准的项目，应由甲级资格的工程征询机构编制),附送“都市规划/国土资源/环境保护/水利/节能等行政主管部门出具的审批意见、金融机构项目贷款承诺”;办理“环境保护/土地和资源运用/安全生产/都市规划许可手续、减免税确认手续”;政府重要核准方面(维护经济安全、合理开发运用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断；※对于外商投资项目，+市场准入、+资本项目管理)。

4-2、审批制项目：必须先列入“行业/部门/区域发展规划”,由政府投资主管部门审批项目提议书(决定与否立项);再审查可研汇报(决定与否决策建设);政府的投资重要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源领域(包括--加强公益性和公共基础设施建设；保护和改善生态环境；增进欠发达地区的经济和社会发展；推进科技进步和高新技术产业化);一般都要(通过征询中介机构的评估论证),尤其重大项目(还应实行专家评议制度),逐渐实行公告制度);采用“直接投资、资本金注入”方式

的(只审批“项目提议书、可研汇报”,不审批动工汇报，严格执行初步设计、概算审批工作);采用

“投资补助/转贷/贷款贴息”方式的(只审批资金申请汇报)。

项目决策分析与评价：

1、任务：分析项目建设的必要性，推荐产品方案和建设规模；分析项目建设的也许性，研究项目运行发展所必需的条件；比较并推荐项目建设方案；估算建设和运行所需的投资和费用，计算项目的盈利/偿债/财务生存能力；分析评价项目建设与运行所产生的外部影响、经济合理性；分析存在的风险，提出防备和减少风险的措施；分析目的的实现程度。对建设与运行的有关问题及应采用的措施提出必要的提议。

2、基本规定：贯彻贯彻科学发展观；资料数据精确可靠(最基本规定);措施科学；定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主；多方案比较与优化。

3、措施：经验判断法、数学分析法、试验法。

4、内容：投资机会研究；初步可行性研究/项目提议书；可行性研究(最重要工作);项目申请汇报。

4-1、投资机会研究：目的(发既有价值的投资机会);分类【一般(地区、部门、资源开发)、详细项

目】;内容(市场调查、消费分析、投资政策、税收政策研究);研究重点(分析投资环境);成果(机会研究汇报);深度(粗略估算建设投资和生产成本)。

4-2、初步可研：目的(判断项目与否有生命力，与否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究);研究重点(从宏观上分析论证建设的必要性和也许性);深度(处在投资机会研究和可研之间；一般采用估算指标法估算建设投资和生产成本，有条件的可采用分类估算法);作用(仅作为企业内部决策层进行筹划/决策的根据，不是所有项目都必须进行初步可研);成果(初步可研汇报或项目提议书)。

4-3、可行性研究：目的(研究项目与否值得投资，建设方案与否合理/可行，为项目最终决策提供根