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公开转让说明书深圳春天医美集团股份有限公司

公开转让说明书

深圳春天医美集团股份有限公司公开转让说明书

主办券商

二零六年四月

深圳春天医美集团股份有限公司公开转让说明书

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声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意以下风险：

一、医疗风险

在临床医学上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为均不可避免地存在着程度不一的风险。医疗美容服务同样存在着风险，医疗事故和差错无法完全杜绝。医疗风险主要来自两方面：一方面是由于医疗机构及其医务人员在医疗活动中，违反医疗卫生管理法律、行政法规、部门规章和诊疗护理规范、常规导致医疗过失所致；另一方面并非诊疗行为本身存在过失，而是由于极少数客户对诊疗效果满意度存在道德风险所致，因为部分整形美容诊疗所能达到的效果程度本身无法进行具体的量化，这在一定程度上为少数顾客追求免费诊疗或获取赔偿提供了可利用的空间。

报告期内，公司的医疗事故和差错发生率一直控制在行业内较低水平，且未发生过对公司产生较大不利影响的医疗事故。医疗风险对公司的收入和利润的影响较小，未对公司的持续经营产生重大不利影响。尽管如此，公司及其下属医院、门诊部仍不可能杜绝所有的医疗事故和差错，仍将面临一定的医疗风险。

二、实际控制人控制风险

公司实际控制人王晓泸直接持有公司4.52%的股份、通过控股股东春天投资间接控制公司66.00%的股份，王晓泸通过直接及间接持股的方式控制公司的股份比例为70.52%，处于控股地位。尽管公司建立了较为完善的法人治理结构，但实际控制人有能力通过投票表决的方式对发行人的重大经营决策、人事任免等方面产生重大影响，从而在一定程度上影响公司的实际经营。

三、资产负债率过高风险

报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为143.13%、150.52%和

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70.04%。公司2015年10月31日资产负债率较2013年和2014年年末下降，主要是因为公司2015年1-10月实现净利润682.12万元和股东增资2,093.98万元。由于前期公司亏损，公司资产负债率较高，随着公司业务规模的扩大，公司对周转资金的需求也将增强，如果宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩，则公司的正常运营将面临较大的资金压力，公司业务的进一步发展可能在一定程度上受到不利影响。

四、市场竞争风险

我国现有正规的医疗美容机构竞争意识、竞争能力、广告投放在加强；更多社会资本被政策和市场吸引进入医疗美容行业；医美行业在我国尚属于新兴业态，相关监管措施的制定仍在逐步完善，监管措施的执行尚缺乏必要的手段。这些将导致我国医疗美容市场的竞争变得十分激烈。

由于该行业目前还没有形成相应的定价标准，不排除同行业其他公司为争取客户资源降低收费标准，导致市场竞争加剧的可能性，从而影响公司的盈利能力。虽然公司经过多年的发展，在品牌形象、医疗技术和管理水平方面都具备了较强的竞争优势，但如果不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有优势，公司未来的发展仍将面临一定的风险。

五、潜在同业竞争风险

公司与同一实际控制人下的阳光医院、普瑞眼科、如贝口腔在业务或经营范围存在重叠。虽然春天医美、阳光医院、普瑞眼科、如贝口腔及其各自的股东、实际控制人承诺未来针对同业竞争将以整体出售、股权及资产收购等方式解决，但未来如果不能妥善解决，将使得公