北交所科技成长产业跟踪第六期：中央经济工作会议重点开展“AI与”行动，关注北交所AI标的.docxVIP

图表目录

图表1：字节和腾讯分别订购了大约23万颗英伟达芯片，购买量位列全球第二和第三.5图表2：2024年12月18日字节跳动正式发布豆包视觉理解模型 6

图表3：人工智能产业链图示 6

图表4：十大国产大模型特点 7

图表5：AI产业链上游是算力基础设施 7

图表6：在CPU中，阿里云、华为鲲鹏市场份额较低 8

图表7：国内超20家GPU领域厂商发展成果显著 8

图表8：百度、腾讯等国内AI算力企业算力投资持续加码 9

图表9：中商产业研究院预计2024年我国算力网络市场规模为912.35亿元 10

图表10：2025年中国算力总规模有望达到300EFLOPS以上 10

图表11：到2025年智能算力规模占算力总规模比例计划达到35% 11

图表12：算力侧、能源侧、需求侧以新形式推动绿色算力发展 11

图表13：国家对2025年计算力、运载力、储存力提出明确计划 12

图表14：北交所中人工智能产业链包含29家企业 12

图表15：北交所科技成长产业企业区间涨跌幅中值为-6.63% 14

图表16：亿能电力、则成电子、富士达等企业本周涨跌幅居前 14

图表17：北交所电子设备产业PETTM中值升至44.3X 15

图表18：20~30X区间内的企业数量增至6家（家） 15

图表19：北交所电子设备产业总市值降至1054亿元（家） 15

图表20：则成电子、富士达等市值涨跌幅居前 15

图表21：北交所机械设备产业PETTM中值降至41.3X 16

图表22：大于100X区间内的企业数量减至7家（家） 16

图表23：北交所机械设备产业总市值降至764亿元（家） 16

图表24：曙光数创、荣亿精密等市值涨跌幅居前 16

图表25：北交所信息技术产业PETTM中值降至51.7X 17

图表26：区间内企业数量无变化（家） 17

图表27：北交所信息技术产业总市值降至643亿元（家） 17

图表28：美登科技、广脉科技等市值涨跌幅居前 17

图表29：北交所汽车产业PETTM中值降至22.0X 18

图表30：30~50X区间内的企业数量减至2家（家） 18

图表31：北交所汽车产业总市值降至392.23亿元（家） 18

图表32：开*股份、安徽凤凰等市值涨跌幅居前 18

图表33：北交所新能源产业PETTM中值降至40.9X 19

图表34：区间内的企业数量无变化（家） 19

图表35：北交所新能源产业总市值降至410亿元（家） 19

图表36：亿能电力、纳科诺尔等市值涨跌幅居前 19

图表37：方盛股份拟以1000万美元在马来西亚投资开展换热器及换热系统业务 20

1.2024年中央经济工作会议重点开展“AI+”行动

2024年中央经济工作会议提出，要以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系。加强基础研究和关键核心技术攻关，超前布局重大科技项目，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动。开展“人工智能+”行动，培育未来产业。

字节跳动订购约23万英伟达芯片

根据Omdia信息，字节和腾讯今年分别订购了大约23万颗英伟达芯片，购买量位列全球第二和第三，分别占英伟达总销售量的11.5%。微软今年预计购买48.5万块AI芯片，购买量居全球第一，这一数字远超其他竞争对手，是英伟达在美国第二大客户Meta采购量（22.4万片Hopper芯片）的两倍多，同时也大幅领先于其在云计算领域的主要竞争对手亚马逊（19.6万片）和谷歌（16.9万片）。

腾讯和字节购买大量英伟达芯片的主要原因系：

用于AI大模型的训练和推理：随着AI技术的快速发展，腾讯和字节跳动作为互联网大厂，在AI领域投入较大，采购大量英伟达GPU芯片是为了提升AI大模型的计算能力和效率，加速AI技术的研发和应用。

支撑公司业务的快速增长：腾讯和字节跳动在各自的业务领域取得了显著成就，业务规模不断扩大，对计算资源的需求也随之增加。采购英伟达GPU芯片可以满足公司业务增长带来的计算需求，支撑公司的持续发展。

图表1：字节和腾讯分别订购了大约23万颗英伟达芯片，购买量位列全球第二和第三

资料来源：新浪财经、Omdia、华源证券研究所

苹果寻找ChatGPT中国替代者，字节跳动或腾讯加速发展或将成为其合作对象。据路透12月19日报道，苹果公司正与腾讯、字节跳动就将其