【大学课件】商品期货投资技术及程序化交易.pptVIP

*****************商品期货市场概况活跃的交易场所商品期货市场为投资者提供了一个公开透明、公平竞争的交易场所，吸引了众多参与者。动态的价格波动商品期货价格受多种因素影响，呈现出波动性，为投资者提供了套利和投资机会。专业的交易人员期货市场吸引了众多专业的交易员和机构投资者，他们运用专业知识进行交易。商品期货基本概念期货合约标准化合约，规定商品品种、交割地点、数量、质量、交割时间和价格。期货交易在交易所通过公开竞价方式进行，买卖双方签订期货合约，约定在未来某个时间以确定价格交易特定商品。保证金交易交易双方只需支付一定比例的保证金，而不是全部资金，杠杆效应放大收益和风险。每日结算每日根据期货价格波动进行盈亏结算，交易者账户资金会根据当天价格变化进行调整。期货价格影响因素1供求关系供需关系变化直接影响期货价格波动。供应增加或需求减少会导致价格下降，反之亦然。2宏观经济经济增长、通货膨胀、利率等宏观经济因素会对期货价格产生影响。3政策法规政府政策和监管法规变化会对期货市场产生影响，例如税收、补贴、贸易政策等。4市场情绪市场投资者情绪和心理预期会对期货价格产生影响，例如恐慌情绪可能导致价格下跌。基础面分析方法供求关系分析供求关系是决定商品价格走势的重要因素，供过于求会导致价格下跌，供不应求则会导致价格上涨。成本分析成本分析是指分析生产商品所需的各种成本，包括原材料成本、人工成本、运输成本等。政策分析政府的政策对商品期货价格的影响很大，例如，有关商品生产、贸易、储备等方面的政策变化都可能影响商品期货价格。宏观经济分析宏观经济环境也会影响商品期货价格，例如，利率、汇率、通货膨胀等都会对商品期货价格产生影响。技术面分析理论趋势分析趋势分析是技术分析的基础，通过观察价格走势，识别市场趋势，判断未来价格走势的可能性。常见的趋势分析方法包括趋势线、移动平均线、MACD等。形态分析形态分析是指通过识别价格走势形成的各种形态，预测未来价格走势。常见的形态分析方法包括头肩顶、双重顶、头肩底、双重底、三角形等。常见技术分析指标移动平均线反映价格趋势，平滑价格波动，用于识别趋势方向和支撑阻力位。相对强弱指数衡量价格涨跌幅度，判断超买超卖状态，辅助判断趋势反转。MACD指标衡量价格动量，显示趋势变化和反转信号，用于判断买卖时机。布林带指标反映价格波动范围，用于识别价格波动幅度和突破信号，辅助判断支撑阻力位。MACD及其应用1MACD指标定义MACD指标是一种趋势跟踪指标，它由两条移动平均线（快速和慢速）的差值组成。这两条线之间的差值被称为MACD线。2信号线MACD线上的移动平均线称为信号线。当MACD线与信号线交叉时，它可以发出买入或卖出信号。3应用于期货交易MACD指标可以用来识别趋势的开始和结束，以及确定买入和卖出点。它还可以用来识别超买和超卖条件。布林带及其应用定义布林带是根据统计学原理计算出的价格波动区间，由中心移动平均线和上、下轨线组成。应用布林带可以帮助投资者判断价格波动范围，识别超买超卖信号，并提供交易信号。上轨代表价格上涨压力，当价格触及上轨时，可能会出现回调。下轨代表价格下跌支撑，当价格触及下轨时，可能会出现反弹。通道布林带通道可以帮助投资者判断价格趋势，当价格突破通道时，可能预示着趋势的变化。动量指标及其应用1动量指标衡量价格变动速度和强度的指标2常见指标包括RSI、MACD、KD等3应用场景识别趋势、判断超买超卖、寻找交易机会4注意事项指标并非绝对信号，需结合其他分析手段动量指标可以帮助投资者更好地理解市场趋势，找到合适的交易时机。成交量分析1成交量是交易者力量的体现高成交量表明市场对该商品的兴趣较高，价格波动幅度可能加大。2成交量可以验证价格趋势趋势方向与成交量变化一致时，趋势更强，反之则趋势减弱。3成交量可以识别交易信号成交量配合价格形态，可识别突破、反转、整理等交易信号。趋势跟踪策略1趋势识别识别价格趋势方向2入场时机确认趋势确立3止损设置控制亏损风险4止盈策略锁定盈利目标趋势跟踪策略的目标是捕捉价格趋势的变化，并从中获利。策略包括趋势识别、入场时机、止损设置和止盈策略，具体方法可根据不同的市场情况进行调整。趋势运行判断1趋势线识别趋势线是连接价格走势中至少两点形成的线。上涨趋势线连接底部，下跌趋势线连接顶部。2支撑位和阻力位支撑位是指价格下跌时可能获得支撑的点位，阻力位是指价格上涨时可能遇到阻力的点位。3成交量分析趋势运行过程中，成交量