证券从业资格考试金融市场重点基础知识合集1篇.pdfVIP

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。——李白

证券从业资格考试金融市场重点基础知

识合集1篇

证券从业资格考试金融市场重点基础知识1

2017证券从业资格考试金融市场重点基础知识

证券学的学科体系是由从不同角度研究证券市场的行为特

征及其运行规律的各分支学科综合构成的有机体系，主要包括传

统证券学和演化证券学两大研究领域。下文是关于证券从业资格

考试的基础知识重点，望对考生们有所帮助。

影响债券期限和利率的主要因素

1.影响债券期限的因素

(1)资金使用方向。(2)市场利率变化。(3)债券的变现能力。

2.影响债券利率的因素

(1)借贷资金市场利率水平。(2)筹资者的资信。(3)债券期限

长短。

政府债券的定义、性质和特征

(一)政府债券的定义

政府债券是指政府__门或其他代理机构为筹集资金，以政府

名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

__发行的债券称为“__债券”或者“国债”，地__府发行的债券称为

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地“__府债券”，有时也将两者统称为公债“”。

(二)政府债券的性质

政府债券的性质主要从两个方面考察：

(1)从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一

般性质。政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得

利息，因此政府债券具备了债券的一般特征。

(2)从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但

在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公

共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融

商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观

调控的工具。

(三)政府债券的特征

(1)安全性高。(2)流通性强。(3)收益稳定。(4)免税待遇。

__债券也称“国家债券”或“国债”，国债发行量大、品种多，是

政府债券市场上最主要的融资和投资工具。

(1)国债的偿还期限是国债的存续时间，按偿还期限不同，习

惯上把国债分为短期国债、中期国债和长期国债。

短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周

期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。中期国债

是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债。政府发行中期国

债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。

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长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。长期国债由

于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国

债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源。长期国债

在资本市场上有着重要地位。

(2)按资金用途不同，国债可以分为赤字国债、建设国债、战

争国债和特种国债。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。

建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。战争国债专

指用于弥补战争费用的国债。特种国债是指政府为了实施某种特

殊政策而发行的国债。

(3)按附息方式分类，分为附息式国债和贴现式国债。

附息式国债是指债券发行明确规定，在债券存续期内，对持

有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。贴现式国债是

指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面