信用政策与应收账款管理.pptVIP

***信用政策与应收账款管理1、应收账款的目标和成本2、应收账款信用政策3、应收账款的管理三大内容一、应收账款管理的目标商业竞争（主要原因：促进销售，增强竞争力）销售和收款的时间差距交银行企业收支票客户开支票收现金机会成本02坏账损失04应收账款相关成本01收账费用03二、应收账款的相关成本三、应收账款信用政策意义：企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。一般坏账损失率作为判断标准01信用标准的定性分析——5C信用评价系统（品质、能力、抵押、资本、条件）02信用标准的定量分析——财务指标分析（偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力）03（一）信用标准早付款而取得的优惠商业折扣现金折扣123654（1）信用期限：从购货到付款的期限现金折扣：多买而取得的价格优惠意义:企业要求赊购的客户支付货款的数额条件。“2/10，N/45”（二）信用条件ABC追踪分析（P189）坏账管理（P210)账龄分析（P183)四、应收账款的管理案例分析戴尔资金周转和信用政策戴尔计算机公司于l984年由迈克尔.戴尔创立，从事设计、开发、生产、销售、维护和支持包括外设及软件在内的系列产品。目前，戴尔运营着全球规模最大的互联网商务网站，并在全球30多个国家设立了销售办事处，产品和服务遍及170多个国家和地区。经过二十多年的发展，戴尔公司已成为全球领先的计算机系统直销商。2001年，戴尔取代康柏，成为全球最大的个人电脑制造商。戴尔在“按照客户要求制造计算机，并向客户直接发货”的经营理念的指导下，通过对自身企业商业模式进行创新，形成了直接销售、供销联盟、超低库存三大特色。Dell谈到他的成功秘诀时说：“我们取胜主要是因为我们拥有一个更好的商业模式”。这个商业模式就是著名的戴尔模式，以“直接与客户建立联系”的创新理念经营，按照客户要求制造计算机，向客户直接发货，从而能够最有效地了解客户需求，并迅速做出反应。取消中间商可以有效地降低成本、压缩时间、了解客户、及时反应。坚持直销、摒弃库存、与客户结盟是戴尔公司的“黄金三原则”，低成本+高效率+好服务是戴尔公司的评价标准。Dell发明了一种全世界都想模仿的商业模式，但成功效仿的公司却是寥寥无几。正是凭借着这个神奇的模式，成立于1984年的戴尔公司在20多年的时间中成长为全球领先的IT产品及服务提供商，年营业额高达近500亿美元。戴尔公司于1993年5月进入中国市场，1998年8月在中国九大城市开展直销业务，如今，戴尔已成为中国人家喻户晓的国际品牌。在市场竞争日益激烈的今天，企业为在市场竞争中占有一席之地，必须增加市场份额，扩大市场占有率，提高自身的经济效益。出于扩大销售的竞争需要，企业除利用产品质量、价格、品牌、售后服务、广告等手段外，赊销作为扩大产品销售的重要手段之一；赊销活动在企业销售中被广泛使用，由此产生了数额巨大的应收账款，对企业生产经营活动有着重大影响。应收账款作为企业流动资产的一个重要项目，其金额的大小将会影响到企业资金成本和管理费用以及利润和企业的发展。因而，企业该如何规避应收账款信用风险，加强应收账款的风险防范与控制就显得尤为重要。在市场经济条件下，由于客户的利益取向、经营状况、市场环境等因素的变化，应收账款可能出现坏账，导致企业资金周转困难，甚至丧失持续经营的能力，因此现在企业越来越需要重视应收账款的风险管理。“长虹事件”敲响了我国企业在赊销经营道路上的警钟：实施赊销经营战略既不能盲目只为扩大销售，也要防止应收账款沉积。“长虹事件”和2007年的美国次贷危机告诉我们，应收账款对于一个企业扮演着举足轻重的作用，因此对应收账款的管理显得越来越重要。其实，减少应收账款和减少存货，尽可能增加应付款，是加强营运现金管理的常识，然而，这些常识有时会受到挑战。以存货为例，在经济处于下行通道，原料、产品价格单边下跌时，加速现金回流是人所共知的道理，可是在价格单边上扬时，囤积反而能创造利润。正是有了利润诱惑，有些企业渐渐“乱花渐欲迷人眼”。戴尔现金转化周期***