注册制下创业板企业IPO审计风险研究--以TW公司为例.pdf

内容摘要

随着我国创业板市场的不断发展，中小企业融资需求增大，大量高新技术企业、成

长型创新创业企业拟在创业板上市。在2020年6月出台的创业板注册制改革进一步打

通了创新企业上市的渠道，全面实行股票发行注册制改革正是借鉴了科创板和创业板的

注册制及其配套制度改革试点经验。创业板注册制的实施对中介机构来说既是机遇又是

挑战。机遇是创业板注册制发行和上市条件的包容性为其提供了大量潜在业务机会，但

创业板申报企业激增、审核节奏的加快等对中介机构业务能力构成挑战。拟在创业板上

市的公司多是中小企业，其内部控制和未来收益等都有着很大的不确定性，加上创业板

IPO审计较一般的年度财务报告审计过程更复杂，这就为IPO审计带来了诸多风险。因

此，研究注册制下创业板IPO审计风险对会计师事务所工作开展、创业板企业规范运作

和促进创业板市场发展有重要意义。

本文首先对研究的背景和意义等进行展开叙述，梳理归纳了国内外学者在注册制和

创业板审计风险等方面的研究成果，以相关理论如资源配置理论、现代风险导向审计理

论和信息不对称理论为基础进行审计风险分析。其次，研究注册制下创业板IPO审核特

征对审计风险的影响，接着站在注册会计师及监管机构的角度，基于数据的支持对注册

制下创业板IPO审计风险类型和成因进行分析。再次，以TW公司为例对注册制下创业

板IPO审计风险的识别进行研究，从被审计单位的重大错报风险和会计师事务所的检查

风险方面分析风险构成。最后提出针对性的应对措施。

本文通过分析TW公司案例，对注册制下创业板企业IPO审计风险进行研究，识别

出在持续经营、内部控制、关联方交易、财务和信息披露等方面存在风险，进一步分析

得出IPO审计风险的成因，审计周期长、创业板行业的特殊性、IPO项目的复杂性和对

注册制认识不足，都是导致审计风险提高的原因。最后从应对重大错报风险和检查风险

方面提出相应措施。希望有利于注册会计师增强注册制下IPO审计风险的应对能力，从

而避免审计失败带来的不利影响，提高会计师事务所的审计质量，提升审计水平和审计

效率，保障投资者权益。

关键词：注册制；创业板；IPO审计；审计风险

Abstract

WiththecontinuousdevelopmentofChinasGEMmarket,thedemandforfinancingof

SMEshasincreased,andalargenumberofhigh-techenterprisesandgrowth-oriented

innovativestart-upsintendtobelistedontheGEM.TheGEMregistrationsystemreform

introducedinJune2020hasfurtheropenedupthechannelforinnovativeenterprisestobelisted,

andthefullimplementationoftheregistrationsystemreformforstockissuancehasprecisely

drawnonthepilotexperienceoftheregistrationsystemanditssupportingsystemreformofthe

KeitongBoardandGEM.TheimplementationoftheGEMregistrationsystemisbothan

opportunityandachallengeforintermediaries.Theopportunityisthattheinclusivenessofthe

GEMregistrationsystemissuanceandlistingconditionsprovidesalargenumberofpotential

businessopportunities,buttheproliferationofGEMreportingcompanies,