商业银行表外业务及其管理.pptVIP

票据发行便利市场的构成1借款人：一般都是资信度较高的企业。借款人信誉越高，银行需要实际履行包销业务的可能性就越小2发行银行：以银行投标小组负责票据发行便利3包销银行：按协议约定，提供期限转换便利，以保证借款人在中期内不断获得短期资金4投资者：资金提供人或票据持有者，承担期限风险5远期利率协议（FRA）01定义：是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额02协议建立的前提：交易双方对未来一段时间利率预测存在差异03协议的买方（担心利率上升使其负债成本上升的银行）→预测利率上升→力求把未来的负债成本确定在现在可接受的利率水平上→与预测未来利率下降的另一方达成协议注：协议的买方在资产负债的期限结构上，通常是利率敏感性负债大于利率敏感性资产21若利率上升→买方从卖方获得名义利率和协议利率间的差额利息收入→弥补实际筹资成本上升所需增加的利息费用若实际利率下降→未来实际筹资中的利息费用减少→减少的部分支付给协议的卖方→卖方获得协议利率高于名义利率间的差额利息收入协议的卖方（担心利率下降使其资产业务收益损失的银行）→预测利率下降→把未来收益率按现在的利率水平固定下来1注：协议的卖方在资产负债的期限结构上，通常是利率敏感性资产大于利率敏感性负债2若未来利率下降（低于协议利率）→卖方从买方获得差额利息收入→弥补实际投资中利息收入的减少若未来利率上升（高于协议利率）→卖方的实际投资增加了利息收入→用于支付给买方获得的差额利息收入0102远期利率协议产生的原因：03商业银行资产和负债在期限上的不匹配，容易导致流动性风险和利率风险04远期利率协议的特点：01双方以降低收益为代价，用预先固定远期利率的办法来防范未来利率的波动，实现稳定贷款成本和资产保值的目的02远期利率协议的作用一是锁定未来筹资成本。可用于对未来一笔借款的成本或一笔借款在未来展期的成本进行保值二是锁定再投资成本三是创造浮动利率敞口。远期利率协议可用来将固定利率的投资或负债转换为浮动利率的投资或负债假如，一个投资者有一笔固定利率的投资，可买进远期利率协议，当市场利率上升时收到利息差额，在利率下降时付出利息差额，从而相当于拥有一笔浮动利率的投资四是对浮动利率的长期负债中的高风险段进行保值01如果预测一笔浮动利率的长期负债将在未来某个阶段受到剧烈波动的市场利率的影响，导致利息支付急剧上升，则买进远期利率协议，对未来该投资高风险段的利息支付进行保值02五是用于套利和投机03126543广义的表外业务指金融服务类业务，主要包括：信托与咨询服务支付与结算代理人服务与贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等123456（二）金融服务类业务商业银行发展金融服务类业务的原因：1赚取手续费收入2提供金融服务的收入比其他来源的收入要稳定，较少受到市场利率波动和利率期限结构变化的影响3服务收入和银行其他现金流的相关程度较小，是稳定的收入现金流4开展金融服务一般没有资本充足度方面的要求，属于银行的“无本生意”5信托业务内涵：指以信用为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度，银行作为受托人代为顾客经营资产经营原则：商业银行按顾客的收益/风险偏好而不是银行自身的偏好来经营信托资产运作的基本程序：委托人依照契约的规定，为自己或第三者（受益人）的利益，将财产的权利转让给受托人，由受托人依据谨慎原则占有、管理和使用信托财产，并处分其收益在现代信托业务中，商业银行一般为受托人1意义：2银行可获得较高的手续费收入，为银行开辟新的利润来源，其收费标准一般根据信托资产本金额度的大小而订3丰富了银行业务种类，分散了银行经营风险4有利于扩大客户群体51980年代中期以来，个人信托的人个退休金账户和公司信托的投资基金管理、养老基金管理，已成为各家银行激烈竞争的焦点银行信托业务的种类01一是融资性信托（主要有三种类型）02甲种委托贷款：指委托单位把按规定提留的可自主支配的各种预算外资金交存银行，作为委托基金，并委托银行按指定的贷款对象、用途、期限、金额、利率发放贷款03这种贷款的风险主要由委托人承担，银行按规定收取1%~2.5%的手续费04乙种委托贷款：指委托单位在未完全确定贷款对象或贷款项目细节的情况下，先与银行原则商议委托贷款事宜，并交存委托贷款基金。一旦委托单位确定贷款发放时，