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氨基酸产品扩大产能技改工程可行性研究报告（二）第七章、投资估算、资金筹措

一、投资估算

1、本项目总投资

概算为950万元。

2、估算表

新增固定资产投资和流动资金占用估算表

序号

投资项目

投资金额

%

备注

一、

固定资产投资估算分析

500

52.6

1

生产车间基建项目

95

10.0

2

生产设备项目

315

33.2

3

辅助安装项目

50

5.3

4

不可预见项目

40

4.1

二、

流动资产投入估算分析

350

36.8

新增

1

原、辅材料

250

26.3

20天储备量

2

产成品

100

10.5

10天储备量

三、

市场网络

100

10.5

10天储备量

1

国外市场拓展

70

7.3%

2

国内市场拓展

30

3.2%

总计

950万元

二、资金筹措

本项目总投资950万元，资金来源分为二部分：外部融资800万元，企业自筹150万元。

三、资金还款计划

本项目技术创新性强，科技含量高，产品成本低，产量高，可实现当年投产，当年见效，加之企业经营规范，业绩良好，作为AA级信用企业和重合同守信用企业，我们一向诚信诺言，拟按下列计划还款：

银行货款还款：从本项目净利润和折旧中提取归还。

第八章、经济、社会效益分析

一、生产成本和销售收入估算

1、该项目总投资950万元，其中固定资产投资500万元，流动资金350万元，市场网络100万元。

2、全厂新增员工86人，全为直接操作工人，不增加管理及后勤人员，人均月工资800元左右。

3、该项目按设计生产能力满负荷生产时，年新增各种氨基酸1520吨（不含复合氨基酸粉剂）。

4、本项目建设期为8个月。

二、财务评价

1、本项目完工后年销售收入为7900万元，年利税为2423万元。

2、项目完工后损益及利润计算表

单位：万元

序号

项目名称

技改后合计

备注

1

销售收入

7900

胱氨酸每月用20%生产半胱氨酸、亮氨酸全出口，含粉剂收入。

2

付现销售成本

4829

付现部份（含锅炉耗电36万元及生产辅助部门人工工资、机物料等54万元）

3

非付现销售成本

196

公司全年折旧部份（新增100）

4

销售费用

175

增100万元(主要为运输及包装费)

5

销售利润

2700

6

财务费用

122

新增12万元

7

管理费用

155

含无形资产摊销,新增20万元

8

利润总额

2423

9

所得税

800

10

净利润

1623

3、单位产品成本

见附表，共同成本如毛发成本由产值分别计入产品中

4、该项目的固定资产残值为1%，新增固定资产综合使用年限为5年（综合）。

三、财务分析

1、投资净利润率=投资净利润÷总投资×100%=154%

2、投资利润率=（利+税）÷总投资×100%=229%

3、投资收益率=（利+折旧）÷总投资×100%=240%

4、静态投资回收期：总投资÷（年净利+折旧）+建设期=1.24年

注：如果以半年时间作为生产磨合期，按平均发挥出一半的生产能力，收率造成的成本利润率水平下降一半测算，则投资回收期将为1.34年

四、敏感性分析

上述利润是以胱氨酸含税售价8万元、半胱氨酸含税售价7.2万元、酪氨酸含税售价10万元、精氨酸含税售价10万元、亮氨酸全出口售价6.5万元、氨性粉剂含税售价0.13万元、钠性粉剂含税售价0.20万元测算。另外，主要原料毛发以3700元/吨，盐酸550元/吨，煤180元/吨测算出的。

1、成本

单位：万元

序号

产品品名

售价

单位制造成本

销量

销售利润

固定费用

备注

现原料成本

上涨20%

上涨50%

原成本利润

上涨20%

上涨50%

1

胱氨酸

6.84

4.78

5.74

7.17

120

247

132

-40

648

胱氨酸为平均单位制造成本;

产品原料成本上升,其中的人工成本较小,也视同同比上升

固定费用为折旧和三大费用(费用中的一些半变动费用在此视同固定费用)

2

半胱氨酸

6.15

3.93

4.72

5.90

672

1492

961

168

3

亮氨酸

6.50

4.09

4.91

6.14

120

289

191

43

4

酪氨酸

8.55

3.73

4.48

5.60

52.8

254

215

156

5

精氨酸

8.55

3.59

4.31

5.39

75

372

318

237

6

钠性粉剂

0.17

0.09

0.11

0.14

3480

278

209

104

7

氨性粉剂

0.11

0.07

0.08

0.11

4296

172

129

0

8

合计

8816

3104

2155

668

648

从以上表中数据看出，在售价不变的情况看，成本上升20%，公司可盈利为销售利润-固定费用=2155-648=1507万元；

公司盈亏平衡点