如何通过财务报表分析企业风险及潜在问题.pptx

如何通过财务报表分析企业风险及潜在问题;;1.专业人士眼里的晴雨表

——财务报表解读之基础知识;;一、什么是资产负债表

——企业财务状况的快照;资产负债表;是否“健康”——了解公司的健康状况；

是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱；

是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过低；

“新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是否过慢。;其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。其典型形式如下：;销

售

收

入;二、阅读利润表的基本方法和技巧

检查经营成果的三个步骤：

1.把握结果----------赚了多少钱?

2.分层观察----------在哪里赚的钱?是来自日常活动还是偶然所得？

3.水平对比----------满意吗?

（1）与上期比--------满意吗?

（2）与预算比--------满意吗?

;特别提示：;一、现金流量表架构;传统分析：三种活动现金流量组合情况分析;财务报表表内逻辑与表间勾稽关系

1.资产负债表和损益表的关联

资产负债表——公司在这个时点自己手上有多少钱

利润表——公司某个时间段盈利了多少钱

试想：公司今年盈利的钱是否会增加年末时公司自己手上有的钱？;财务报表表内逻辑与表间勾稽关系

2.现金流量表和另两张报表的关联

现金流量表——公司某个时间段内现金流的增减变化

资产负债表——公司在某个时间的资产状况

损益表——公司某个时间段盈利了多少钱

试想：公司今年一年现金的减少，是否是因为今年买了某项资产(资产负债表)，或者今年遭受了亏损(损益表)？;02;02;应收款分析

;应收账款的成本：

应收账款+管理成本+坏账损失+机会成本;其他应收款陷阱

?是否抽逃注册资金？

?是否有事实上的利润分配？

?是否有关联企业的非正常拆借？

?长期其他应收款的追缴;应收账款的控制和管理(赊销政策,客户信用政策)：

行业管理和竞争对手的政策

2.评估客户的信用标准：客户类型，销售额，历史回款记录，主要供应商政策等

3.慎重选择企业给客户的信用条件，分别制定切实可行的收账政策

4.商品本身的特点

5.销售对信用期限的敏感度，应收账款的信用期限边界

6.引入供应链管理和CRM管理

7.鼓励客户使用可靠的信用付款

;应付账款:

通常是指企业因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。用以核算企业因购买材料、商品和接受劳务供应等经营活动应支付的款项。;做好供应商分类，有针对性地制定不同的应付款管理政策

1.战略供应商

2.优先供应商

3.考察供应商

4.消极淘汰

5.积极淘汰

6.身份未定供应商;案例分享：宝洁与供应商全面合作

·材料不同制订的时间不同——存货的ABC管理法则

·原材料的库存由供应商管理——数据共享

·压缩材料库存的时间——存货上移

·解决小批量与大批量间接生产的问题，达成多品种小批次送货;案例分享：宝洁与供应商全面合作

;不差钱的企业，也要做好应付款管理，充分利用供应商的赊销政策赊销政策要关注四方面内容：

（1）信用期限。是供应商给予用户的付款时间，即用户从购货到必须付款的时间间隔。

（2）信用标准。是供应商接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力。

（3）现金折扣。是供应商为鼓励用户提前付款而给予的债务扣除。

（4）收账政策。是当信用条件被违反时，供应商采取的收帐策略;03;不同财务分析的使用者（WHOM）对财务信息的需求不同，做财务分析不能以一份财务分析报告满足所有使用者的需求;使用者;区分投资者的视角与管理者的视角;当面向外部投资者和监管机构，或年度决算后面向董事会汇报财务业绩、准备上市公司报告披露的时候，财务分析应以财务报表分析为主;财务分析的技术属于一种统计手段，是指在收集了相关数据后需要对其进行一定处理，或对数据结果与某标准进行比较以获取更具意义的信息解读，帮助使用者解读财务分析的结果;构建全公司范围内的管理报告