2025年我国锂电池隔膜行业发展现状以及市场竞争格局.pdfVIP

人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。——刘鹗

局

一、隔膜行业发展现状

锂电池隔膜是锂电池生产的四大主要材料之一，其主要起到隔离

正负极、能让电解质离子自由通过形成充放电回路、在锂电池过充或

者温度过高时，通过闭孔功能防止短路等作用，据测算其在三元电池

中的成本占到6%左右。而决定锂电池隔膜性能的指标主要包括厚度、

透气率、浸润度、化学稳定性、孔径、穿刺强度、热稳定性、热关

闭温度和孔隙率等。生产锂电池隔膜的主流方法是熔融拉伸法（干法）

和热相分离法（湿法）两种，干法制得的隔膜较厚，纵向拉伸强度低，

且对于产品孔隙率以及孔径的一致性控制较难；湿法制成的隔膜拥有

均匀的孔径以及孔隙率，且产品厚度更薄，横向和纵向拉伸强度也较

高，更适合高能量密度的锂电池。

目前隔膜的市场需求主要由3个部分组成，首先是消费类3C电子

产品，其次是储能市场以及电动车市场。现阶段隔膜市场发展的主要

动力来源于电动车销量增加以及对应的动力电池需求量快速增长，

2019年我国隔膜行业市场规模达到129亿元，其中湿法产能占到90%

以上。我国的隔膜行业市场规模在2017年迎来了一轮高潮，主要原

因是新能源电动车补贴政策利好整个电池生产业，而充电桩等基础设

施的加速建设也对隔膜市场规模的扩张起到了带动作用。2018-2019

去留无意，闲看庭前花开花落；宠辱不惊，漫随天外云卷云舒。——《幽窗小记》

特别是部分早期产能被淘汰

导致市场规模有所下降。

二、市场竞争格局

目前市场上主流的湿法隔膜生产产品的热稳定性不足导致行业的

先期投入成本较高，而要想达到下游需求则必须有一定的技术和经验

积累，不同厂家会将生产工艺注入到设备订购环节，使得设备偏定制

化，因而即使是采购同一家设备厂的设备，生产的隔膜产品的品质、

成本因工艺水平差异较大。湿法隔膜一直在往轻薄化迭代，越轻薄的

产品技术难度更高。目前在干法领域市场竞争格局基本稳定，生产技

术已经成熟且新进入的产能少之又少，星源材质和沧州明珠是国内少

数大规模采用干法生产的隔膜企业，其在干法隔膜的市场占有率分别

为28%与22%。

而在湿法隔膜领域，由于技术更新迭代较快且部分企业谋求转型，

因此产能不断增加，市场快速扩张，而整个市场的集中度呈现了一个

先上升后下降的格局。2017年国内湿法隔膜行业处于高景气，吸引

大量新资金进入市场，且彼时电池企业对隔膜的品质容忍度较高，因

而行业先经历了集中度下降的阶段，2019年以来国内的电动车市场

不景气对于上下游的产业造成了负面影响，因此一些不合格产能相继

退出市场。2019年恩捷股份在湿法隔膜领域有明显优势，市场占有

率从2016年的20%上升到2019年的43%，未来份额有望进一步提高。

三、成本结构分析

学而不知道，与不学同；知而不能行，与不知同。——黄睎

，在

厚度逐渐变薄的迭代的行业发展大背景下，龙头隔膜企业基本上在新

一代的轻薄产品开发上领先其他企业至少一年。但是，随着基膜产品

迭代速度放缓，产品逐步趋于同质化，且下游大客户不希望单一供应

商在隔膜环节形成寡头垄断格局，因而采取扶持多个供应商策略，导

致隔膜企业