南开大学2025年9月《政治经济学》作业考核试题及答案参考12 .pdfVIP

海纳百川，有容乃大；壁立千仞，无欲则刚。——林则徐

南2025年9月《政治经济学》作业考核试题及答案参考

1.等价交换原则是()。

A.自然经济通行的原则

B.简单商品经济通行的原则

C.资本主义商品经济通行的原则

D.社会主义商品经济通行的原则

E.一切市场经济通行的原则

参考答案：BCDE

2.CreditRisk+模型有何重要假设?其主要模块是什么?有何优势和局限性?

CreditRisk+模型有何重要假设?其主要模块是什么?有何优势和局限性?

正确答案：在CreditRisk+模型中对发生违约的原因不作假设而假设债务人以概率

p发生违约以概率1一p不发生违约。还假设：(1)在已知时期内譬如1个月内贷

款的违约概率与在其他月份的违约概率相同。(2)考虑众多债务人具体某个债务人

的违约概率非常小而在任意给定期间内发生违约概率非常小而在任意给定期内发生

违约债务人个数与在其他期间发生违约的个数无关。因此信用违约事件是发生的一

系列事件既不可能准确地预测发生违约的时间也不能准确地预测发生违约债务人的

总数。\r\nCreditRisk+模型通过两个阶段计算推导出的组合违约损失分布其

中包括三个模块如下所示：\r\n\r\nCreditRisk+模型的突出优点是相对容易。首

先借鉴保险业计算小概率极端事件的数学方法推导出债券和贷款组合损失概率的封

闭形式使CreditRisk+模型具有便于计算的优势。此外利用CreditRisk+模型容易

计算债务人的边际风险贡献。其次CreditRisk+模型只考虑每一评级上的平均违约

率可用内部与外部评级信息要求的输入估计较少。在违约率及波动性中镶嵌相关的

信息对每种工具只要求违约概率和暴露。而且CreditRisk+模型更关注贷款损失准

备金的管理与管理流动性较低情况的资本要求目标一致。银行的多数贷款都是持有

至到期日其中逾期不还款违约是关注的重点。\r\nCreditRisk+模型的局限性

与CreditMettics模型等相同在模型中假设无市场风险。此外CreditRisk+模型还

忽略信用评级的迁移风险故对每个债务人而言暴露是固定的并不取决于这个发行者

最终的信用质量以及将来的利率。即使是CreditRisk+模型的最一般化的形式违约

概率取决于几个随机基本因素仍假设暴露为定值并与这些因素无关。\r\n最后

CreditRisk+模型和CreditMetrics模型一样不涉及期权与外汇互换等非线性产

品。

在CreditRisk+模型中,对发生违约的原因不作假设,而假设债务人以概率p发生违

约,以概率1一p不发生违约。还假设：(1)在已知时期内,譬如1个月内,贷款的违

约概率与在其他月份的违约概率相同。(2)考虑众多债务人,具体某个债务人的违约

概率非常小,而在任意给定期间内发生违约概率非常小,而在任意给定期内发生违约

好学近乎知，力行近乎仁，知耻近乎勇。——《中庸》

债务人个数与在其他期间发生违约的个数无关。因此,信用违约事件是发生的一系

列事件,既不可能准确地预测发生违约的时间,也不能准确地预测发生违约债务人的

总数。CreditRisk+模型通过两个阶段计算,推导出的组合违约损失分布,其中包括

三个模块如下所示：CreditRisk+模型的突出优点是相对容易。首先,借鉴保险业计

算小概率极端事件的数学方法,推导出债券和贷款组合损失概率的封闭形式,使

CreditRisk+模型具有便于计算的优势。此外,利用CreditRisk+模型容易计