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金融素养对居民金融资产配置影响实证研究——以N市为例

目录

TOC\o1-3\h\u22121引言 (1)

223491.1研究背景 (1)

94961.2研究意义 (1)

312511.2.1理论意义 (1)

156181.2.2现实意义 (2)

306582文献综述 (2)

85192.1国外研究 (2)

107772.1.1金融素养的内涵与测度 (2)

19032.1.2金融素养对家庭金融资产配置的影响 (3)

123442.2国内研究 (3)

150852.2.1金融素养的研究方法与测度 (3)

300352.2.2家庭金融资产配置现状和影响因素 (3)

147232.2.3金融素养对家庭金融资产配置的影响 (4)

189342.3文献评述 (4)

71703概念界定和理论基础 (5)

31693.1概念界定 (5)

301243.1.1金融资产 (5)

1963.1.2家庭金融资产配置 (5)

266263.1.3金融素养 (6)

164873.2理论基础 (6)

219683.2.1家庭金融理论 (6)

79343.2.2资产组合理论 (6)

142484现状分析和影响机制 (6)

81254.1现状分析 (6)

259074.2影响机制 (7)

81665研究设计 (8)

5055.1数据来源 (8)

191755.2变量选取 (8)

290825.2.1金融素养指标的构建 (8)

195185.2.2被解释变量和其它控制变量 (9)

57655.3模型设定 (10)

55756实证结果与回归分析 (11)

306416.1描述性统计 (11)

13036.2回归分析 (12)

33066.2.1金融素养与风险投资决策 (12)

187056.2.2金融素养与风险资产投资占比决策 (14)

119467研究结论与对策建议 (15)

125167.1研究结论 (15)

198657.2对策建议 (15)

30503参考文献 (18)

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引言

研究背景

金融素养是一种知识和能力，使得消费者能有效管理金融资源，并关乎其一生的金融福祉。随着经济的高速发展和金融市场的不断深化，金融产品多样性和家庭金融市场参与度逐渐提高，在经济风险显著增加的当前，居民的金融素养在家庭金融资产配置中的重要性不可忽视。

当前我国城乡经济发展不平衡的矛盾较为突出，二元差异仍然明显，在家庭金融资产配置领域存在显著差异。不少国内研究结果表明，城镇家庭在股票、基金、债券等风险资产市场的参与率相对更高。差异原因一方面在于城乡家庭收入方式的差异，另一方面由生产生活方式差异导致城乡居民的差异性投资意识所引起，城镇居民的家庭资产配置目的一般出于资产的保值增值，而农村居民的态度更为保守。由于金融素养与家庭资产配置的多样性存在密切相关性，因此以上城乡差异的背后，直接或间接体现了城乡居民金融素养的差异。

在实证研究方面，考虑到金融素养在不同国家和地区，甚至同一地区的不同家庭之间存在差异，本文将以N市城乡居民家庭为对象，深入调查各区城镇和农村家庭金融资产配置情况，并对城乡家庭投资决策者的个体特征使用相同的方法比较城乡家庭金融素养的差异，进一步探讨其对家庭金融资产配置的影响，分析N市城乡居民家庭金融资产配置的合理性，针对性地提出对策和建议，促进家庭金融资产配置最优化及城乡经济一体化发展。

研究意义

理论意义

一方面，国内现有关于家庭金融资产配置的研究大多数一某一单一种类金融资产为研究对象，研究其占家庭金融总资产的比重或变化情况等，而对各类资产持有情况及其之间的关系缺少深入研究。因此本文通过资产类型的划分，将其分为股票类投资、基金类投资和金融理财产品投资，并从整体风险资产的占比角度探究金融素养对不同类型金融资产投资情况的内在关联。

另一方面，从城乡居民金融素养的对比研究家庭金融资产配置，目前此类文献较少，更多的是对于城镇居民或农村家庭单独的研究分析。因此本文从二者的对比角度出发，基于城乡区域发展不平衡和城乡二元差异的现状，构建Probit和Tobit模型，对城乡金融素养差异和家庭金融资产配置结构进行对比。

现实意义

家庭资产配置决策的复杂性主要在于这个过程需要花费决策者大量搜寻信息的时间，信息收集、筛选和整合并最终决策的过程中金融素养所发挥的作用不可忽视。本实证研究发现城乡居民金融素养和风险资产的选择上均存在