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金融市场投资组合优化作业指导书

TOC\o1-2\h\u4550第一章投资组合基础理论 2

97671.1投资组合概念与分类 2

38091.2投资组合风险与收益分析 2

31312第二章马科维茨投资组合理论 3

167992.1马科维茨投资组合模型 3

80762.2投资组合有效边界 4

143742.3最优投资组合选择 4

11625第三章资本资产定价模型（CAPM） 4

199353.1CAPM基本原理 5

295543.2β系数与资产定价 5

58313.3CAPM在实际投资中的应用 5

13771第四章三因素模型与五因素模型 6

118174.1三因素模型概述 6

131804.2五因素模型概述 6

195034.3三因素模型与五因素模型在投资组合中的应用 6

27716第五章投资组合风险评估 7

248115.1风险度量方法 7

25485.2风险调整后的收益评价 8

104445.3风险管理策略 8

12698第六章投资组合优化方法 8

34846.1均值方差优化方法 8

253496.2约束优化方法 9

1136.3动态优化方法 9

359第七章投资组合调整与再平衡 10

72347.1投资组合调整策略 10

138667.2投资组合再平衡策略 10

76737.3再平衡频率与成本分析 11

10023第八章投资组合风险管理 11

261688.1风险预算与风险控制 11

9988.1.1风险预算概述 11

67028.1.2风险限额 11

188328.1.3风险调整策略 11

256468.1.4风险控制 11

234788.2风险对冲策略 11

66338.2.1对冲概述 12

164188.2.2期货对冲 12

321138.2.3期权对冲 12

323248.2.4掉期对冲 12

142028.3风险监控与报告 12

263668.3.1风险监控 12

236618.3.2风险评估 12

286378.3.3风险报告 12

6985第九章投资组合绩效评价 12

258519.1绩效评价指标 12

277609.2绩效评价方法 13

38779.3绩效评价案例分析 13

1982第十章实际投资案例分析 14

613510.1股票投资组合案例分析 14

2577610.2债券投资组合案例分析 14

103310.3跨资产类别投资组合案例分析 15

第一章投资组合基础理论

1.1投资组合概念与分类

投资组合是指投资者为了实现特定投资目标，将不同种类的资产按照一定比例进行配置和组合的一种投资策略。投资组合的核心思想在于分散风险，通过资产之间的相关性降低整体投资风险，从而在保证一定收益水平的同时降低可能出现的损失。

投资组合按照资产类型可以分为以下几种：

（1）股票投资组合：主要投资于股票市场的投资组合，包括主板、创业板、中小板等不同板块的股票。

（2）债券投资组合：主要投资于债券市场的投资组合，包括国债、企业债、金融债等不同类型的债券。

（3）混合型投资组合：将股票和债券等不同类型的资产进行组合，以实现风险和收益的平衡。

（4）大宗商品投资组合：投资于石油、黄金、农产品等大宗商品的投资组合。

（5）FOF（FundofFunds，基金中的基金）投资组合：投资于其他投资组合的基金，通过多元化投资降低风险。

1.2投资组合风险与收益分析

（1）风险分析

投资组合风险主要包括以下几种：

（1）市场风险：指由于市场整体波动导致投资组合价值波动的风险。

（2）信用风险：指投资组合中债券发行主体违约或信用评级下调导致的风险。

（3）流动性风险：指投资组合在交易过程中因流动性不足导致的损失风险。

（4）操作风险：指投资组合管理过程中因操作失误、系统故障等导致的风险。

（5）集中度风险：指投资组合中某一资产或行业占比过高，导致风险集中的风险。

（2）收益分析

投资组合的收益主要来源于以下几个方面：

（1）资本增值：指投资组合中资产价格上涨带来的收益。

（2）股息收益：指投资组合中股票所分配的股息。

（3）债券利息收益：指投资组合中债券所支付的利息。

（4）投资收益：指投资组合中其他资产带来的收益。

投资组合的收益与风险之间存在一定的关系。在风险一定的情况下，投资者期望获得更高的收益；在收益一定的情况下