《公允价值管理》课件.pptVIP

**************何为公允价值公允价值是指在公平交易中，知情且自愿的交易双方在市场上出售一项资产或转移一项负债所能取得的价格。公允价值是反映资产或负债在市场上的真实价值。公允价值并非是资产或负债的历史成本或未来预期收益，而是基于当前市场情况下的客观评价。公允价值的特点客观性公允价值基于市场参与者在计量日进行的交易，不受主观因素的影响。市场相关性公允价值反映了市场对资产或负债的认知，与市场价格密切相关。时效性公允价值反映了计量日的市场情况，对市场变化具有敏感性。可比性公允价值可以作为不同企业之间比较的标准，促进企业之间的信息披露更加透明。公允价值的确定方法1市场法参考市场交易价格2收益法预测未来现金流量3成本法重置成本和折旧公允价值的确定方法通常包括市场法、收益法和成本法。市场法基于可比交易，收益法基于未来现金流量，成本法基于重置成本和折旧。市场法市场交易数据利用市场上类似资产的交易数据，通过比较得出公允价值。专业评估机构借助专业评估机构的市场分析和估值服务，提高公允价值的可靠性。交易平台信息利用公开的金融交易平台数据，获取类似资产的实时报价和交易记录。收益法未来现金流将未来现金流折现至现值，得出公允价值。折现率折现率反映了风险和资金时间价值。适用范围主要用于估值具有未来现金流的资产，比如房地产。成本法重置成本法重置成本法是指以当前市场条件下重新取得相同或类似资产的成本作为公允价值。现值法现值法是指将未来现金流量折现到现在的价值作为公允价值。清算价值法清算价值法是指在企业清算时，资产的变现价值作为公允价值。负债和权益工具的公允价值负债和权益工具的公允价值是指在计量日，市场参与者在有序交易中，出售一项资产所能收取的对价，或转移一项负债所需支付的对价。确定负债和权益工具的公允价值时，需要考虑市场交易价格、利率、信用风险、流动性风险等因素。1市场交易价格可观察到的市场交易价格，例如股票、债券的交易价格。2利率无风险利率、信用风险溢价、流动性风险溢价等。3信用风险借款人违反借款合同的风险，例如债务违约风险。4流动性风险资产或负债在短期内以市场价格出售或回购的难易程度。应收账款的公允价值应收账款的公允价值通常难以确定通常采用折现现金流量法来确定考虑应收账款的未来现金流量使用合适的折现率来折现应收账款的公允价值会受到多种因素影响包括客户的信誉、利率水平、通货膨胀率等存货的公允价值存货的公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行交易且没有被迫的情况下，所确定的交易价格。公允价值可以反映存货在市场上的实际价值，可以帮助企业进行资产管理和决策。企业可以根据存货的公允价值确定合理的售价和成本，还可以根据存货的公允价值进行减值测试。固定资产的公允价值固定资产的公允价值是指在公平交易中，知情且自愿的交易双方在计量日，为交换一项资产所支付的价格。公允价值计量通常使用市场法，即参考类似资产的交易价格来确定。如果市场法不可行，则可能使用收益法或成本法。10年30年50年100年固定资产的公允价值通常会随着时间的推移而发生变化，这取决于资产的使用寿命、技术进步、市场供求等因素。无形资产的公允价值无形资产的公允价值是指在公平交易中，知情自愿的交易双方在计量日进行资产交换时，双方所认可的金额。无形资产的公允价值评估是一个复杂的过程，需要考虑多种因素，包括资产的市场特征、预期收益、竞争环境等。无形资产的公允价值评估主要使用市场法、收益法和成本法。市场法是指参照市场上可比资产交易价格进行估值；收益法是指根据无形资产的未来收益进行估值；成本法是指根据无形资产的取得成本进行估值。在评估无形资产的公允价值时，需要选择合适的评估方法，并进行必要的调整，以保证评估结果的合理性。评估结果应在企业财务报表中进行披露，以便投资者了解企业无形资产的价值变化情况。金融工具的公允价值金融工具公允价值股票市场交易价格债券市场利率折现的现值衍生品市场模型估值投资性房地产的公允价值投资性房地产是指为赚取租金或资本增值而持有的房地产，其公允价值的确定需要考虑多种因素。1市场法利用市场上类似房地产的交易数据，通过比较分析来确定公允价值。2收益法将未来预期收益折现到现值，以确定公允价值。3成本法基于房地产的重置成本或重建成本，减去折旧和磨损，确定公允价值。在实际应用中，应选择最能反映投资性房地产公允价值的评估方法，并根据具体情况进行调整。生物资产的公允价值生物资产种类公允价值确定方法注意事项活体动物市场法考虑品种、年龄、健康状况等因素