2025年中国煤炭行业分析 .pdfVIP

百川东到海，何时复西归?少壮不努力，老大徒伤悲。——汉乐府

中国煤炭行业分析

我国煤炭的生产地、消费地天然分离，且去产能导致供给向资源优势区域集中，煤炭

跨区域调运的需求进一步增加。根据《煤炭工业发展“十三五”规划》，全国煤炭开发的

总体布局是压缩东部、限制中部和东北、优化西部。预计到2025年，东部地区煤炭产

量1.7亿吨，煤炭消费量12.7亿吨，净调入煤炭11亿吨;东北地区煤炭产量1.2亿

吨，煤炭消费量3.6亿吨，净调入煤炭2.4亿吨;中部地区煤炭产量13亿吨，煤炭消费

量10.6亿吨，净调出煤炭2.4亿吨;西部地区煤炭产量23.1亿吨，煤炭消费量14.5

亿吨，净调出煤炭8.6亿吨。预计2022年，煤炭调出省区净调出量合计16.6亿吨，

煤炭调入省区净调入19亿吨，主要由晋陕蒙等地调出，以及沿海沿江进口煤补充。由

于煤炭跨区域调运规模大，且运输过程中往往涉及多次贸易流转，因此煤炭供应链市场的

体量可达万亿级别。

国内煤炭运输主要通过铁路、水路完成，主要的运输路线包括“三西”外运通道、东

北煤运通道、华东煤运通道、中南煤运通道。煤炭铁路运输以晋陕蒙煤炭外运为主，十三

五规划全国形成“九纵六横”的煤炭物流通道网络。北煤南运水上运输系统以锦州、秦皇

岛、天津、唐山、黄骅、青岛、日照、连云港等北方下水港，江苏、上海、浙江、福建、

广东、广西、海南等南方接卸港，以及沿长江、京杭大运河的煤炭下水港为主体。

煤炭生产地价格和各消费地的价格之间存在很大的价差，主要消费地的电煤价格当

中，流通环节成本占比已经超过50%。

目前的煤炭流通商发展时间较短，数量多，普遍规模较小。多数煤炭流通商是依托资

源起步，围绕上游生产企业、下游消费企业分布，通常掌握着煤炭资源、客户资源、运力

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以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。——《管子》

资源中的一种或多种。多数煤炭流通商仍从事单纯的煤炭贸易，赚取买卖价差收益。部分

企业在进行煤炭贸易的同时提供煤炭运输服务和配煤等加工服务，但服务水平较低。少量

煤炭流通商的龙头转型为煤炭供应链服务者，从事煤炭贸易的同时提供更专业化的采购、

仓储、掺配、物流、销售一站式服务，同时提供信息、资金等综合服务，并以服务作为企

业主要的价值来源。国内煤炭供应链行业的市场集中度很低。从市场空间来看，2022年

国有重点煤矿铁路运量达11.11亿吨、重点港口煤炭运量达7.26亿吨、煤炭进口量达

2.71亿吨，然而国内主要的煤炭供应链企业的煤炭发运量仅为百万至千万吨，行业内领

先的瑞茂通2022年市占率也仅为2.5%左右，未来有很大的提升空间。

煤炭供应链行业市场集中度低

中国煤炭行业分析

一、煤炭行业现状(一)煤炭储量“富煤，贫油，少气”是我国能源资源的鲜明特点。

我国煤炭资源总量5.9万亿吨，占一次能源资源总量的94%，而石油、天然气资源仅占

6%，且其增产难度大，对外依存度高。纵然在2022年以后中国加大了对于石油资源勘

探的投资且不断发现新油田，但是中国煤炭的储量还是远远大于中国已探明的石油储量，

煤炭产量也远远大于石油产量，并且中国煤炭产量与石油产量的差距近年来逐渐拉大。

(二)煤炭产能与产量自2022年以来，全国煤炭投资累计完成3.6万亿元，累计新增

产能近30亿吨，其中“十二五”期间累计投资2.35万亿元，年均投资近5000亿元。据

国家能源局统计，截至20