《财务综合分析法》课件.ppt

*******************财务综合分析法财务综合分析法是一种常用的财务分析方法。它将企业各个方面的财务数据整合在一起，进行全面、系统的分析。1.财务分析概述财务分析师财务分析师是利用财务数据对公司进行分析，帮助做出投资和经营决策的专业人士。财务数据分析财务分析依赖于对公司财务报表和其他相关数据进行分析，以揭示公司财务状况和经营业绩。投资决策财务分析有助于投资者评估公司价值、风险和回报，做出合理的投资决策。1.1财务分析的定义和作用财务分析的定义财务分析是根据企业提供的财务信息，运用特定的方法和手段，对企业财务状况、经营成果和现金流量进行分析和评价的过程。财务分析的作用财务分析可以帮助企业了解自身的财务状况，识别经营中的风险和问题，为决策提供依据，提高企业经营效率和盈利能力。1.2财务分析的基本原则11.客观性分析数据应真实可靠，避免主观臆断。22.完整性分析内容应全面考虑，避免片面性。33.相关性分析内容应与企业发展战略相一致。44.可比性分析结果应具有可比性，以便进行横向或纵向比较。1.3财务分析的步骤1收集数据收集财务报表和其他相关数据2数据整理对数据进行分类、整理和分析3比率分析计算关键财务比率4趋势分析分析财务指标的趋势变化5综合分析综合运用各种分析方法财务分析步骤是一个系统性的流程，涉及收集、整理、分析和解释财务信息。2.财务报表分析资产负债表资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，展现企业资产、负债和所有者权益之间的关系。通过分析资产负债表，可以了解企业的财务结构、偿债能力、资产配置效率等信息。利润表利润表反映企业在一定期间的经营成果，展现企业收入、成本、费用和利润之间的关系。通过分析利润表，可以了解企业的盈利能力、成本控制水平、利润构成等信息。现金流量表现金流量表反映企业在一定期间的现金流入和流出情况，展现企业现金流入的来源和流出的去向。通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流量状况、偿债能力、投资能力等信息。2.1资产负债表分析资产资产反映企业拥有或控制的经济资源，包括流动资产和非流动资产，体现企业积累的财富和潜在盈利能力。负债负债反映企业应偿还的经济义务，包括流动负债和非流动负债，反映企业承担的债务负担和偿债风险。所有者权益所有者权益反映企业所有者对企业资产的所有权，包括实收资本、盈余公积、留存收益等，反映企业资本结构和股东回报水平。2.2利润表分析营业收入主要收入来源，反映企业核心业务盈利能力。销售成本直接与商品生产或销售相关的成本，反映企业产品成本控制水平。费用企业在经营过程中发生的各项支出，反映企业管理效率和成本控制能力。净利润企业最终盈利水平，反映企业经营效益和盈利能力。2.3现金流量表分析现金流量表概述现金流量表反映企业在一定时期内的现金流入和流出情况，可以用于评估企业经营活动、投资活动和筹资活动。关键指标分析现金流量表中包含重要的指标，例如经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，可以通过分析这些指标来了解企业的经营状况和财务风险。与其他报表联动分析现金流量表需要与资产负债表和利润表一起进行综合分析，才能全面了解企业的财务状况和经营状况。3.财务比率分析衡量财务状况财务比率分析是利用财务报表数据之间的关系，通过计算各种比率，来反映企业财务状况、经营成果和现金流量状况。指标体系财务比率分析涵盖多个指标，例如流动比率、速动比率、资产负债率、盈利能力分析、营运能力分析等。比较分析通过与历史数据、行业平均水平或竞争对手进行比较，可以分析企业财务状况的变动趋势和竞争优势。3.1偿债能力分析偿债能力偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。衡量企业偿还到期债务的能力，对企业自身的持续经营能力具有重要意义。3.2盈利能力分析11.销售利润率反映企业销售收入转化为利润的能力，越高越好。22.净利润率反映企业最终盈利水平，也越高越好。33.资产收益率衡量企业利用资产获取利润的效率，越高越好。44.净资产收益率反映企业利用股东资金获取利润的能力，越高越好。3.3营运能力分析存货周转率存货周转率反映企业经营效率，表示企业将存货转化为现金的效率。存货周转率越高，表明企业存货周转速度快，资金占用少，经营效率高。应收账款周转率应收账款周转率表示企业将应收账款转化为现金的效率。应收账款周转率越高，表明企业应收账款回款速度快，资金周转效率高。3.4发展能力分析投资能力分析企业投资项目的回报率和风险，评估其投资策