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供应链视角下企业营运资金管理研究--以A企业为例

第一章供应链视角下企业营运资金管理概述

第一章供应链视角下企业营运资金管理概述

(1)供应链视角下，企业营运资金管理是企业日常运营中的核心环节。它关系到企业的流动性、盈利性和抗风险能力。根据我国《中国统计年鉴》数据显示，2019年，我国上市公司流动比率为1.49，速动比率为1.08，显示出企业整体的流动性和偿债能力相对健康。然而，在全球化、信息化时代，供应链的复杂性和不确定性日益增加，对企业营运资金管理提出了更高的要求。

(2)供应链视角下的企业营运资金管理涉及多个方面，包括存货管理、应收账款管理和应付账款管理。存货管理方面，根据《中国制造业供应链风险管理报告》显示，我国制造业企业存货周转天数为51天，而发达国家一般为40天左右，说明我国企业在存货管理方面还有提升空间。应收账款管理方面，根据《中国企业信用风险报告》显示，2019年我国企业应收账款周转天数为77天，较发达国家高出近20天。应付账款管理方面，根据《中国企业财务报告分析》显示，我国企业平均应付账款周转天数为59天，较发达国家低约20天。

(3)供应链视角下，企业营运资金管理还与供应链金融、物流成本等密切相关。以阿里巴巴为例，通过其供应链金融服务平台，为企业提供融资服务，有效降低了企业的融资成本，提高了资金周转效率。此外，物流成本在营运资金管理中也占据重要地位。据统计，物流成本占企业总成本的比例高达10%-15%，因此，优化物流成本结构，提升物流效率，对于企业营运资金管理具有重要意义。

第二章A企业供应链与营运资金管理现状分析

第二章A企业供应链与营运资金管理现状分析

(1)A企业作为一家大型制造企业，其供应链管理对于整个营运资金的流动性和效率至关重要。根据A企业的年度财务报告，其存货周转天数为65天，较行业平均水平高出20天，这反映出企业在存货管理上存在一定的问题。例如，2018年A企业的存货积压导致资金被占用，影响了资金周转，增加了财务成本。

(2)在应收账款管理方面，A企业的应收账款周转天数为90天，远高于行业平均水平的60天。这表明A企业在销售回款方面存在较大压力，可能由于信用政策宽松或客户支付意愿不强。以2019年为例，A企业应收账款余额占营业收入的20%，而行业平均水平仅为10%。这种情况可能导致企业面临较高的坏账风险。

(3)在应付账款管理上，A企业的应付账款周转天数为45天，略低于行业平均水平。这显示出A企业在应付账款管理上相对较为合理，但仍有优化空间。例如，通过优化供应链支付流程，A企业可以进一步缩短应付账款周转天数，从而释放更多资金用于生产和运营。以2018年为例，通过实施电子支付和优化供应商合作策略，A企业成功将应付账款周转天数缩短了5天，有效提高了资金使用效率。

第三章基于供应链视角的A企业营运资金管理优化策略

第三章基于供应链视角的A企业营运资金管理优化策略

(1)针对A企业存货周转天数较长的问题，优化策略首先应集中在供应链的源头，即供应商管理。通过建立长期稳定的合作关系，A企业可以要求供应商提供更加灵活的交货方式和更短的交货周期，从而减少库存积压。同时，引入先进的库存管理软件，如ERP系统，可以帮助A企业实时监控库存水平，实现精细化管理。

(2)在应收账款管理方面，A企业可以通过加强信用评估和风险控制，实施更为严格的信用政策。例如，对于信誉良好的客户，可以提供更长的账期；对于高风险客户，则采取更为严格的信用限制。此外，利用第三方收账服务或电子支付平台，可以提高回款效率，降低坏账风险。以2019年为例，A企业通过引入第三方收账服务，成功将应收账款回收周期缩短了15天。

(3)在应付账款管理上，A企业可以通过优化与供应商的支付流程，比如采用动态折扣机制，鼓励供应商提前交货或接受延迟付款。同时，与供应商协商更为灵活的付款条件，如分阶段付款，可以进一步延长企业的资金周转时间。此外，通过建立供应商绩效评估体系，A企业可以更好地管理供应商关系，确保供应链的稳定性和效率。例如，在2020年，A企业通过优化支付策略，成功将应付账款周转天数延长至50天，有效提高了资金的使用效率。