《证劵交易作业》课件.pptVIP

*******************证券交易作业本课件旨在介绍证券交易作业的流程、操作步骤、注意事项等相关知识。证券交易概述1定义证券交易是指证券投资者通过证券交易所或场外交易市场买卖证券的行为。2主体证券交易的参与主体包括证券投资者、证券经纪商、证券交易所、证券监管机构等。3功能证券交易的主要功能是为投资者提供一个公开、公平、高效的证券买卖场所，促进资本的流动和企业的融资。证券交易的基本原理供求关系证券价格受市场供求关系影响，供大于求时价格下跌，反之则上涨。风险与收益高收益通常伴随着高风险，投资决策需要权衡风险与收益。市场效率有效市场假设认为证券价格反映了所有公开信息，难以通过技术分析获取超额收益。交易委托买入委托投资者希望以特定价格或更低的价格购买证券。卖出委托投资者希望以特定价格或更高价格出售证券。交易委托的类型市价委托以当前市场价格进行交易，速度快但价格不确定。限价委托指定交易价格，确保交易价格但速度较慢。止损委托当价格跌至预设水平时自动卖出，降低风险。交易方式做市商交易做市商负责报价，并承诺以其报价买卖证券。做市商通过买卖差价获得利润，并提供流动性。竞价交易投资者通过竞价系统，出价或要价，以实现交易。交易价格由市场供求关系决定。协议交易双方投资者直接协商价格和数量，进行交易。协议交易通常适用于大宗交易或特殊交易。集中交易市场集中交易市场是指所有交易者集中在一个特定的场所进行证券交易的市场。这些场所通常是证券交易所，例如上海证券交易所和深圳证券交易所。集中交易市场的主要特点是公开透明，交易信息及时公开，并有完善的交易规则和监管机制，确保交易的公平性和公正性。交易者可以在交易所的交易系统中进行股票、债券、基金等证券的买卖。报价和协议交易市场报价交易市场是指交易双方通过公开报价的方式进行交易的市场，例如证券交易所。协议交易市场是指交易双方通过私下协商的方式进行交易的市场，例如场外交易市场。交易时间与交易费用交易时间上午9:30-11:30，下午1:00-3:00交易费用佣金、印花税、过户费等交易结算资金交收买卖双方根据成交结果进行资金的支付和收取。证券交割买卖双方根据成交结果进行证券的交付和接收。结算周期通常为T+2，即交易日后的第二个工作日完成结算。资金交收结算日期资金交收是指证券交易完成后的资金结算，通常在交易日后的第二个工作日进行。资金划转买方需要将资金支付给卖方，而卖方则需要将证券交付给买方。清算机构清算机构负责进行资金交收的协调和管理，确保资金和证券的及时交割。证券交割T+2交割交易日后的第二个工作日进行证券交割。中央结算系统通过中央结算系统完成证券交割，提高交易效率。交割流程包括券商之间结算、资金交收等环节。交易信息披露价格信息实时股票价格、成交量、最高价和最低价新闻资讯公司公告、行业动态、市场分析报告交易数据交易历史记录、持仓情况、资金流水证券交易的监管法律法规证券法、公司法等法律法规是证券交易监管的基础。监管机构中国证监会等监管机构负责监管证券市场，维护市场秩序。市场监控监管机构通过监控交易数据、公司信息等，及时发现并处理违规行为。交易风险管理1市场风险价格波动、利率变化和市场流动性风险。2信用风险交易对手违约风险，包括无法履行合约义务或偿还债务。3操作风险交易流程、系统故障、人为错误等造成的风险。4法律风险交易行为违反法律法规，面临监管处罚的风险。证券投资组合管理风险管理合理分散投资，降低单一证券风险。收益目标根据投资者的风险偏好和时间期限设定收益目标。资产配置根据市场情况和投资目标，调整不同资产的比例。证券投资组合理论分散投资将资金分散投资于不同的资产类别，例如股票、债券、房地产等，以降低投资风险。风险与收益投资组合的风险和收益取决于投资组合中各个资产的风险和收益以及它们之间的相关性。优化配置通过调整投资组合中各个资产的比例，可以实现风险和收益的最佳平衡。证券投资策略1主动型策略主动型策略意指投资者根据市场变化和自身需求制定投资计划并积极调整投资组合。2被动型策略被动型策略遵循市场趋势，例如追踪特定指数，旨在复制市场整体表现。3混合型策略混合型策略结合了主动和被动策略，通过灵活调整投资组合以实现收益最大化。被动投资策略指数基金跟踪特定指数的投资组合,旨在复制指数的回报.交易所交易基金(ETF)在交易所交易的基金,跟踪特定指数、商品或债券的投资组合.房地产投资信托基金(REIT)投资于房地产或房地产相关资产的