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《货币银行学》教案

第一章货币的本质与职能

(1)货币作为经济生活中不可或缺的交换媒介，其本质是一种社会共同认可的符号。在现代经济体系中，货币的价值来源于其广泛接受性和普遍流通性。据国际货币基金组织（IMF）数据显示，全球货币总量在2020年达到约27万亿美元，这一数据反映出货币在经济活动中的重要性。以我国为例，截至2021年第一季度，广义货币M2余额达到226.21万亿元，同比增长9.2%，这一增长趋势进一步证明了货币在经济体系中的核心地位。

(2)货币的职能主要体现在三个方面：价值尺度、流通手段和价值储藏手段。价值尺度职能使得货币能够衡量商品和服务的价值，为经济交易提供参照。例如，在商品经济中，一件衣服的价格通常以货币单位表示，如100元人民币。流通手段职能使得货币成为商品交换的媒介，简化了交易过程。据世界银行统计，全球货币交易量每天高达5万亿美元以上，这一数据揭示了货币在促进全球贸易中的关键作用。价值储藏手段职能则允许个人和企业将货币作为财富储备，以应对未来的不确定性。

(3)货币的职能并非孤立存在，它们相互依存、相互影响。以美元为例，作为全球主要储备货币，美元在国际金融体系中扮演着重要角色。据统计，全球约有60%的外汇储备以美元形式持有，这使得美元具有强大的货币影响力。此外，货币的职能也受到货币政策的影响。例如，中央银行通过调整利率、控制货币供应量等手段，对货币的价值尺度、流通手段和价值储藏手段职能进行调控，以维护经济的稳定和增长。在这个过程中，货币政策的制定和执行对于整个经济体系具有深远的影响。

第二章货币供求与利率决定

(1)货币供求关系是影响金融市场和实体经济的关键因素。在市场经济中，货币供应量与货币需求量之间的平衡决定了利率水平。当货币供应量大于需求量时，利率往往会下降，从而刺激投资和消费；反之，当货币供应量不足时，利率上升，可能会抑制经济活动。以美国为例，美联储通过公开市场操作调整联邦基金利率，进而影响整个市场的利率水平。例如，在2020年新冠疫情爆发后，美联储将利率降至接近零的水平，以支持经济复苏。

(2)利率作为货币资金的价格，其决定因素复杂多样。首先，利率受到货币政策的直接影响。中央银行通过调整基准利率，如再贴现率、公开市场操作利率等，来影响整个市场的利率水平。其次，市场预期也对利率产生重要影响。投资者对未来经济增长和通货膨胀的预期会影响他们对利率的判断。例如，预期未来经济增长放缓，投资者可能会要求更高的利率以补偿预期的风险。此外，政府债券的发行也会对利率产生影响，因为政府债券是市场上的重要资金需求方。

(3)货币供求与利率之间的关系在金融市场表现尤为明显。在债券市场中，债券价格与利率呈反向关系。当市场对经济增长预期乐观时，投资者倾向于购买高风险债券，导致债券价格上升，利率下降。而在股票市场中，利率上升通常会导致股票价格下跌，因为较高的借贷成本会增加企业的融资成本，降低盈利能力。此外，利率变化还会影响房地产市场，高利率会抑制购房需求，导致房价下跌。因此，理解和分析货币供求与利率决定之间的关系对于投资者和政策制定者至关重要。

第三章银行体系与货币创造

(1)银行体系是现代经济中货币创造的核心机构。商业银行通过吸收存款和发放贷款，参与货币的创造和流通。根据货币乘数理论，银行体系的货币创造能力受到法定存款准备金率、超额存款准备金率、现金漏损率等因素的影响。例如，当法定存款准备金率降低时，银行可以持有更少的储备金，从而增加贷款规模，扩大货币供应。以我国为例，2018年底，中国央行将存款准备金率从12%下调至10.5%，这一举措有助于增加银行体系的货币创造能力。

(2)货币创造过程通常涉及以下几个步骤：首先，银行接受客户的存款，这部分资金成为银行的负债。然后，银行将一部分存款作为准备金保留，其余部分则用于发放贷款，这部分贷款成为银行的资产。当贷款被借出并用于购买商品或服务时，货币开始在实体经济中流通。例如，某银行吸收了客户A的100万元存款，按照10%的法定存款准备金率，该银行需要保留10万元作为准备金，剩余的90万元可以用于贷款。当这90万元贷款被客户B用于购买商品时，这90万元就成为了新的货币供应。

(3)中央银行在银行体系中扮演着至关重要的角色。中央银行通过调整货币政策工具，如再贷款、再贴现和公开市场操作，来影响整个银行体系的货币创造过程。例如，中央银行通过提供再贷款，可以增加银行的贷款能力，从而增加货币供应。此外，中央银行还通过公开市场操作，直接买卖政府债券，来影响市场上的流动性。在全球范围内，中央银行之间的合作，如美联储与欧洲中央银行之间的操作，也对全球货币创造产生重要影响。这些复杂的操作和机制共同构成了现代货币创造和银行体系的核心内容。