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《货币银行学》课堂教学大纲.doc

一、货币银行学概述

货币银行学是一门研究货币、银行及其与经济运行之间相互关系的学科。它旨在揭示货币在经济体系中的作用，以及银行如何通过提供信贷服务影响经济发展。在学习货币银行学时，我们首先需要了解货币的本质和功能。货币作为一种交换媒介，具有价值尺度、流通手段、支付手段和储藏手段等基本职能。在现代经济中，货币不仅仅是交易媒介，它还是经济运行的重要调节器。

货币银行学的核心内容之一是货币供给与货币需求的关系。货币供给是由中央银行和商业银行共同决定的，中央银行通过发行货币和调整货币政策来影响货币供给总量。而货币需求则取决于公众、企业和政府的交易需求、预防需求和投机需求。当货币供给与需求达到均衡时，货币市场才会实现稳定。然而，在实际经济运行中，货币供给与需求往往存在不平衡，这可能导致通货膨胀或通货紧缩等问题。

此外，货币银行学还关注中央银行在货币政策和金融监管方面的作用。中央银行作为国家的金融管理机构，负责制定和执行货币政策，维护货币稳定。货币政策包括货币总量控制、利率调整和汇率管理等方面。中央银行通过公开市场操作、存款准备金率和再贷款等手段，调节市场上的货币供应量，以实现经济增长、就业稳定和物价稳定的目标。同时，中央银行还需对银行业进行监管，防范金融风险，确保金融体系的稳健运行。

二、货币供给与需求分析

(1)货币供给方面，近年来我国货币供应量持续增长，特别是广义货币M2增速较快。根据中国人民银行发布的统计数据，截至2021年底，我国M2余额达到237.31万亿元，同比增长9.1%。这一增速较上一年同期提高了1.7个百分点。以2019年为例，我国M2增速为8.7%，而M2余额为213.59万亿元。这一增长趋势反映出我国经济持续增长，货币需求量随之增加。

(2)货币需求方面，我国居民、企业和政府的货币需求呈现多元化趋势。居民消费需求稳步增长，特别是在教育、医疗、住房等领域的消费支出不断增加。以教育为例，据教育部统计，2019年我国教育支出达到5.14万亿元，同比增长8.6%。企业方面，随着供给侧结构性改革的深入推进，企业对货币资金的需求也日益增长。特别是在科技创新、产业升级等领域，企业融资需求旺盛。政府方面，为支持经济增长，政府投资和财政支出持续增加，这也带动了货币需求的增长。

(3)货币供需失衡现象在我国时有发生。例如，在2016年至2017年间，我国经济增速放缓，但货币供应量却持续增加，导致货币供应过剩。这一时期，我国M2增速一度超过13%，远高于同期GDP增速。货币供应过剩可能导致通货膨胀压力加大，不利于经济稳定。为了应对这一问题，中国人民银行采取了多项措施，包括调整货币政策、加强金融监管等。例如，2017年，中国人民银行上调了存款准备金率，以减少市场上的流动性。这些措施在一定程度上缓解了货币供需失衡现象。

三、中央银行与货币政策

(1)中央银行作为国家的金融管理机构，其核心职能之一是制定和执行货币政策。以美国联邦储备系统（美联储）为例，美联储通过调整联邦基金利率来影响整个经济的信贷成本。在2020年新冠疫情爆发初期，美联储迅速采取行动，将联邦基金利率降至接近零的水平，以支持经济活动。这一举措有效地降低了市场利率，使得企业和个人能够以更低成本获得贷款，从而刺激了经济。

(2)中央银行在货币政策的执行过程中，还会运用多种工具。其中，公开市场操作是最常用的手段之一。例如，在2019年，美联储通过购买政府债券和抵押贷款支持证券（MBS）来增加市场上的流动性。据统计，美联储在2019年共进行了约1.1万亿美元的公开市场操作，这有助于稳定金融市场，降低长期利率。

(3)中央银行在货币政策中扮演着监管者的角色，确保金融体系的稳定。以欧洲中央银行（ECB）为例，ECB在2012年推出了长期再融资操作（LTRO），为欧元区银行提供低息贷款，以缓解银行流动性紧张的问题。这一举措有效地支持了欧元区经济，避免了潜在的金融危机。此外，ECB还通过实施量化宽松政策，购买大量欧元区国债，以降低长期利率，刺激经济增长。数据显示，截至2021年，ECB的量化宽松规模已达到1.85万亿欧元。