小案例——东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划.docx

小案例——东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划

小组成员：1506020205车美玲

1506020230孙畅

1506020226路晓宇

1506020227莫晗颖

1506020233田辰晨

比率分析：

流动比率=0.75

速动比率=0.44

现金比率=0.16

负债比率=0.49

负债权益比=0.96

权益乘数=1.96

利息倍数=7.96

存货周转率=19.22存货周转天数=18.99天

应收账款周转率=30.57应收账款周转天数=11.94天

总资产周转率 =1.54

销售利润率=7.51%

资产收益率（ROA）=11.57%

权益收益率（ROE）=22.70%

息税折旧及摊销前利润率=17.56%

综上

流动性比率：该公司流动性比率包含流动比率和速动比率，流动比率为0.75，处于下四位数，说明该公司资产流动性较差，短期偿债能力较差。速动比率0.44，处于中位数，说明存货占流动资产比重较大。

资产运用或周转率比率：总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。总资产周转率为1.54，居于行业上四位数，说明每一元资产产生了1.54元收入，存货周转率为19.22，居于行业上四位数，说明该公司一年出售存货19.22次，存货管理效率在同行业中较高。应收账款周转率30.57，居于上四位数，公司一年中回收货款之后又将其赊借出去大约30.57次，该公司销售货款回收速度在同行业中较快。整体来看，该公司的运营资产效率很高。

长期偿债能力或财务杠杆比率：负债比率、负债权益比、权益乘数和利息倍数。该公司的这四项比率均居于行业的下四位数，说明公司长期偿债能力一般。

盈利性比率：销售利润率、资产收益率和权益收益率。该公司的这三项比率均略高于行业的中位数，说明公司的运用资产和管理经营效率居于中等水平。

存货比率=61360000.314.意为对每一元流动负债而言有0.314存货覆盖，存货比率越大，公司借贷能力越强。

存货比率=-（速动比率-流动比率）=流动比率-速动比率

行业整体存货比率：下四位数为0.29中位数为1.05上四位数为1.27.该公司的存货比率略高于下四位数，说明与其他公司相比，该公司存货较少。

整体来看，该公司的运营系产效率高，其他方面都不是很突出。

EFN与增长

预计销售额增长率（%)

0

5

10

15

20

25

30

所要求资产增加额（美元）

0

54307501629225027153750预计留存收益增加额（美元）

5024880

5276124

5527368

5778612

6029856

6281100

6532344

外部融资需要量（美元）

-5024880

154626

53341321569314426052156

预计负债权益比

0.96

0.88

0.96

1.04

1.12

1.20

1.28

内部增长率=4.93%

可持续增长率=9.99%