时间序列计量经济模型.ppt

用协整回归所得的残差构造DW统计量检验et的平稳性，可用两种方法:（1）用DF检验或ADF检验，注意其使用的临界值应该用Engle-Granger编制的专用临界值表。（2）用DW检验，步骤是：若et的是随机游走，则et–et-1的数学期望为0，故DW值也应接近于0，因此，只需检验H0：DW=0是否成立。若H0为真，则et非平稳。第41页,共70页，星期六，2024年，5月检验DW=0的临界值显著性水平%DW临界值10.51150.386100.322Sargan和Bhargava(1983年)最早编制了用于检验协整的DW临界值表。例如下表是样本容量为100时的临界值。第42页,共70页，星期六，2024年，5月三、误差修正模型若变量间存在协整关系时，即表明这些变量间存在着长期稳定的关系，在经济学中，称为均衡关系，但并不表明它们在短期内不偏离这种均衡关系。但它们如何在长期过程中不会偏离太远，而保持这种稳定关系的呢？显然这种稳定关系只有在短期动态过程中不断调整才能得以维持，这说明这些变量之间内部有一种调节机制—误差修正机制在起作用，以防止长期均衡关系出现较长偏差。第43页,共70页，星期六，2024年，5月误差修正模型(ErrorCorrectionModel,ECM)正是用来揭示长期均衡关系中的短期波动的规律，它是协整关系模型的一个补充。由于我们所讨论的经济时间序列大都是I(1)，即一阶差分是平稳的，当这些时间序列具有协整关系时，可将误差修正模型设为：△Yt=a+b△Xt+get-1+et这里et-1为协整回归模型长期均衡关系模型中的残差的滞后一期值，表示上一期的偏离，在本期得到修正。第44页,共70页，星期六，2024年，5月具协整关系变量的计量经济模型一般采用两步，分别建立区分数据长期特征和短期待征的计量经济学模型。第一步建立长期关系模型。即通过水平变量和OLS法估计出时间序列变量间的关系。若估计结果形成平稳的残差序列时，那么这些变量间就存在相互协整的关系．长期关系模型的变量选择是合理的，回归系数具有经济意义。第45页,共70页，星期六，2024年，5月第二步建立误差修正模型。将长期关系模型各个变量以一阶差分形式重新构造，并将第一步中的残差引入。在一个从一般到特殊的检验过程中，对短期动态关系进行逐项检验，剔除不显著项，直到得到最适当的模型形式。第46页,共70页，星期六，2024年，5月例1利用表一资料，检验GDP序列是否平稳。表一1978-2003年中国GDP资料(单位:亿元)年度GDP年度GDP年度GDP19783624.1198711962.5199667884.619794038.2198814928.3199774462.619804517.8198916909.2199879395.719814862.4199018547.9199982067.519825294.7199121617.8200089468.119835934.5199226638.1200197314.819847171199334634.42002105172.319858964.4199446759.42003116898.4198610202.2199558478.1第47页,共70页，星期六，2024年，5月一、Dickey-Fuller检验或双击GDP序列，在其左上角点击：View/UnitRootTest1、点击：Quick/SeriesStatistics/UnitRootTest出现对话框填入GDP序列名2、出现菜单界面进行选择3、点击“OK”第48页,共70页，星期六，2024年，5月4、检验：接受H0第49页,共70页，星期六，2024年，5月二、AugmentedDickey-Fuller检验1、点击：Quick/SeriesStatistics/UnitRootTest出现对话框填入GDP序列名或双击GDP序列，在其左上角点击：View/UnitRootTest2、出现菜单界面进行选择3、点击“OK”第50页,共70页，星期六，2024年，5月第51页,共70页，星期六，2024年，5月4、