企业营运资金管理问题研究.docxVIP

PAGE

1-

企业营运资金管理问题研究

一、企业营运资金管理概述

(1)企业营运资金管理是企业日常运营中至关重要的环节，它涉及对企业流动资产的合理配置和有效运用。根据《中国银行业监督管理委员会关于企业财务风险的指导意见》，我国企业的流动资产占全部资产的比例通常在50%以上，这反映出流动资产在企业资产结构中的重要地位。有效的营运资金管理能够确保企业资金链的稳定，提高资金使用效率，降低财务风险。以我国某知名制造企业为例，通过优化存货管理、加强应收账款回收，其在过去三年中实现了营运资金周转率的显著提升，从2018年的4.5次增长至2021年的6.2次，有效提升了企业的盈利能力。

(2)营运资金管理主要包括现金管理、存货管理和应收账款管理三个方面。现金管理要求企业保持合理的现金储备，以应对日常运营中的支付需求。根据美国财务会计准则委员会（FASB）的数据，企业现金储备水平通常应保持在一个月的运营成本。例如，某互联网公司通过实施严格的现金预算和支付政策，成功将现金储备从2019年的5亿元增加至2021年的10亿元，有效提高了企业的抗风险能力。存货管理则关注于如何保持合理的存货水平，以降低库存成本。根据我国国家统计局的数据，我国企业的存货周转率在2019年为6.5次，而在2021年提升至7.2次，这表明企业的存货管理效率有所提高。应收账款管理则涉及如何加快应收账款的回收，减少坏账损失。据统计，我国企业的应收账款周转天数在2019年为70天，而在2021年缩短至60天，这表明企业的应收账款管理效果良好。

(3)营运资金管理不仅关系到企业的短期财务状况，还对企业长期发展战略产生深远影响。有效的营运资金管理有助于提高企业的市场竞争力，增强企业的生存和发展能力。以我国某知名零售企业为例，通过优化供应链管理，降低库存成本，提高库存周转率，该企业在过去五年中实现了销售额的持续增长。此外，企业还可以通过融资渠道的拓展，如发行短期债券、银行贷款等，来优化营运资金结构，降低融资成本。据我国央行数据显示，2019年至2021年间，我国企业短期借款规模增长了30%，这反映出企业对优化营运资金结构的重视。总之，企业营运资金管理是企业实现可持续发展的关键，企业应不断探索和创新，以适应市场变化和提升管理效率。

二、企业营运资金管理现状及问题分析

(1)当前，我国企业在营运资金管理方面存在诸多问题。首先，部分企业缺乏有效的资金预算和监控体系，导致资金使用效率低下。据《中国企业管理年鉴》统计，我国中小企业中有超过60%的企业没有制定详细的资金预算计划。以某家电制造企业为例，由于缺乏预算管理，该企业在过去一年中因采购过度和库存积压导致资金周转困难，最终不得不通过增加银行贷款来弥补资金缺口。其次，应收账款管理不善也是企业面临的一大挑战。根据中国银行业协会的数据，我国企业的应收账款周转天数普遍较长，平均在60天以上，这增加了坏账风险。例如，某建筑公司在过去三年中，应收账款周转天数从45天增加至75天，坏账损失率也从2%上升至5%。最后，存货管理问题也不容忽视。据我国物流与采购联合会发布的《中国制造业采购经理指数》显示，我国制造业企业的原材料库存周转天数在2019年为46天，到2021年增至58天，反映出存货管理效率有待提高。

(2)在当前经济环境下，企业面临的外部压力进一步加剧了营运资金管理的困难。首先，市场竞争激烈，企业为了争夺市场份额，往往需要加大促销力度，导致现金流出增加。据我国商务部统计，2019年至2021年间，我国企业促销费用支出增长了20%。其次，原材料价格上涨对企业的成本控制构成挑战。例如，某钢铁企业在过去一年中，由于铁矿石价格上涨，原材料成本增加了15%，对企业盈利能力造成压力。此外，国际经济形势的不确定性也使得企业面临更大的风险。以新冠疫情为例，全球供应链受到冲击，我国企业出口订单减少，资金回笼速度放缓，进一步加剧了营运资金压力。

(3)企业在营运资金管理方面存在的问题，不仅影响企业的日常运营，还可能对其长期发展造成负面影响。首先，资金链断裂风险增加。当企业面临资金周转困难时，可能导致生产线停工、供应商断货等问题，进而影响企业的市场竞争力。据我国工信部统计，2019年至2021年间，因资金链断裂导致的企业破产数量增长了25%。其次，财务风险上升。企业过度依赖短期借款，可能导致财务成本上升，甚至引发财务危机。例如，某房地产企业由于过度依赖短期借款，在2021年面临巨大的财务压力。最后，企业信誉受损。当企业无法按时支付供应商款项或履行合同义务时，将损害其市场信誉，影响未来的合作机会。因此，企业必须重视营运资金管理，采取有效措施解决存在的问题，以保障企业的稳定发展。

三、企业营运资金管理优化策略与实施

(1)优化企业营运资金管理的关键在于加