中信建投证券新三板业务概览.ppt

2.5挂牌补贴在新三板挂牌的公司，可从政府获得系列政策扶持和直接补贴，全国部分主要国家高新区及关于推进新三板优惠政策汇总介绍如下：园区补贴政策中关村中关村管委会给予改制资助30万元、挂牌资助60万元；挂牌公司所在区县政府还有约50万元资助。主办券商每推荐一家挂牌公司补贴20万元天津改制资助20万元，挂牌资助50万。补交的税金地方留成部分先征后返50%上海改制资助不超过50万元，挂牌资助不超过30万元武汉市区两级给予120万元奖励（市级50万，区级70万）深圳改制资助最高30万元，挂牌资助最高150万元苏州给予挂牌企业200万元奖励，分改制结束、正式递交申请材料和挂牌交易三阶段，按50万、50万、100万的比例分步兑现西安给予80万元资助，报送材料补贴30万元、正式挂牌补贴50万元2.6挂牌费用新三板挂牌涉及的费用包括中介机构的推荐挂牌费用、股转公司的挂牌费用、主办券商的持续督导费用等。机构费用项目金额备注主办券商改制财务顾问费、推荐费70-100万元分阶段收取持续督导费5-10万元，依据股本规模确定按年收取会计师申报审计20-35万元，依据企业规模确定分阶段收取年度审计5-15万元，依据企业规模确定按年收取评估机构资产评估5-10万，依据企业规模确定分阶段收取律师律师费15-20万元分阶段收取后续法律顾问服务2-5万元按年收取股转公司挂牌初费总股本2000万股（含）以下，3万元总股本2000-5000万股（含），5万元总股本5000万-1亿股（含），8万元总股本1亿股以上，10万元一次性收取挂牌年费总股本2000万股（含）以下，2万元总股本2000-5000万股（含），3万元总股本5000万-1亿股（含），4万元总股本1亿股以上，5万元按年收取第三章01新三板挂牌后的融资安排定向增发私募债新三板向主板、创业板的转板机制持续督导期内IPO或转板工作024.1新三板挂牌后的融资安排*◆股权质押贷款：新三板挂牌后，贵公司股东可以将公司股票质押以获取银行贷款，为公司增加额外的融资能力，且可以获得一定的政府贴息，降低融资成本。◆发行中小企业私募债：中小企业私募债具有融资速度快、发行要求低、还款方式灵活的特点，除普通债券外，还可以发行可转债、组合债等多种形式，有利于优化公司的资产负债结构，为公司提供较为稳定的融资来源。◆定向增资：根据新三板的新规，拟挂牌公司在申请挂牌同时和挂牌后均可进行定向发行融资。新三板市场定向融资相对于主板或创业板复杂的标准和程序而言，具有标准低、速度快的优点。目前定向融资周期约1个月左右，市盈率在平均20倍左右，平均每次募集资金4736万元。（挂牌后也可通过定向发行股份购买资产或目标企业）◆发行公司债：根据最新的《公司债券发行试点办法（征求意见稿）》，首次将新三板挂牌公司列入可以发行公司债的范围。新三板挂牌后的融资选择新三板定向增资同主板（含中小板）的比较（创业板无法进行定向增资）项目新三板定向增发主板（含中小板）非公开发行发行条件经股转公司及证监会非公部核准挂牌的股份公司可发行；挂牌公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，或者公司在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准经证监会审核可发行发行价格应不低于定价基准日前二十个交易日股票均价90％发行对象机构投资者包括注册资本500万元以上的法人机构、实缴出资总额500万元以上的合伙企业、集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品和证券公司资产管理计划，自然人投资者则需证券类资产市值300万元以上及两年投资经验。非公众公司的PE机构新增股东人数要求除公司原有股东及内部职工外不得超过35名，允许符合投资者适当性要求的自然人投资者参与发行对象不超过十名；引入境外投资者需经批准融资时间限制允许挂牌企业在挂牌时或挂牌后进行定向股权融资仅挂牌后才可进行定向股权融资发行方式可申请储架发行，即自备案之日起，在3个月内首期发行，剩余部分在12个月内发行完毕一次发行完毕4.2新三板挂牌后的融资安排——定向增发综上所述：新三板定向增发较主板的非公开发行具有发行门槛低，发行对象广，股东人数限制少，融资时间、发行方式操作灵活等特点。*********二〇一四年一月登陆新三板实现新发展2第一章中信建投新三板介绍3第二章新三板业务流程1目录5第四章新三板挂牌后的融资安排4第三章项目小组工作机制第一章中信建投新三板业务介绍中信建投投行业务整体介绍中信建投新三板业务优势中信建投新三板