5_估算与融资学习课件.pptxVIP

5项目投资估算与融资;5.1.1项目投资估算概述;2）投资估算的特点;3）投资估算阶段划分;4）项目总投资的构成;（1）固定资产投资;（2）无形资产投资;（3）其他资产投资;（4）流动资产投资;5.1.2建设投资估算;1)建设投资估算的依据和要求

;（2）估算精度要求

工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高和降低估算指标，不漏项不少算。

若选用的指标与具体的工程直接的标准或条件有差异，应进行必要的换算和调整；

投资估算深度应能满足控制设计概算要求。

;2）投资估算步骤

;3）建设投资估算方法

;①生产能力指数法;【例5.1】;②资金周转率法;③比例估算法;【例5.2】;④系数估算法;【例5.3】;若主要工艺操作设备费为100万元，设计与管理费为工程费用的15%，未可预见费为工程费用及管理费用之和的5%，则车间主厂房全部建设成后的费用计算式：

【解】K1=(1+0.7+0.086+0.121+0.005+0.18+0.04+0.03+0.007+0.002+0.004+0.02)(1+0.15)(1+0.05)=2.6722

I=C*K1=100*2.6722=267.22万元;可行性研究阶段;①建筑工程费估算

;②设备工器具构成及估算

;国产设备原价;进口设备原价;设备运杂费;b.工具、器具及生产家具购置费;③安装工程费估算

;④工程建设其他费用构成及估算

;⑤基本预备费估算

;⑥涨价预备费估算

;;⑦建设期贷款利息估算

;b.贷款总额分年均衡发放：建设期利息按当年借款在年中支付考虑

;例：某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为12%，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。

解：第一年利息=0.5×300×12%=18（万元）

第二年利息=（300+18+0.5×600）×12%

=74.16（万元）

第三年利息=(318+600+74.16+0.5×400)×12%

=143.06（万元）

建设期贷款利息为：

18+74.16+143.06=235.22（万元）;5.1.3流动资金估算;（1）按产值或销售收入资金率进行计算

流动资金额=年产值（年销售收入额）*产值

（销售收入）资金率

（2）按经营成本（或总成本）资金率估算

流动资金额=经营成本（总成本）*经营成

（总成本）资金率

（3）按固定资产价值资金率估算

流动资金额=固定资产价值*固定资产价值资金率

（4）按单位产量资金率估算

流动资金额=年生产能力*单位产量资金率;流动资金＝流动资产－流动负债

其中：

流动资产＝现金＋应收及预付账款＋存货

流动负债＝应付账款＋预收帐款

流动资金本年增加额=本年流动资金?上年流动资金

;现金＝(年工资及福利费＋年其他费用)／周转次数

应收(预付)账款＝年销售收入／应收帐款周转次数

存货＝外购原材料、燃料+在产品+产成品+其它

应付账款=（年外购原材料燃料动力+备品备件）/周转次数外购原材料、燃料=年外购原材料/按种类分项周转次数

在产品=（年外购原材料燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/周转次数

产成品=年经营成本/周转次数;例：已知某建设项目达到设计生产能力后全厂定员1000人，工资和福利费按每人每年20000元估算。每年的其他费用为1000万元,其中其他制造费600万元，现金的周转次数为每年10次，流动资金估算中应收帐款额为2000万元，应付帐款估算额为1500万元，存货估算额为6000万元，则该项目流动资金估算额为多少万元？

解：（1）计算各项流动资金年平均占用额：

应收帐款：2000万元

存货：6000万元

现金：（年工资及福利费+年其他费用）/周转次数

=（1000×2+1000）/10=300万元

应付帐款：1500万元

（2）计算流动资金

流动资金=流动资产-流动负债

=应收帐款+存货+现金-应付帐款

=2000+6000+300-1500=6800万元;3)流动资金估算应注意的问题;按投资估算内容和估算方法估算各项投资并进行汇总，分别编制项目投入总资金估算汇总表和主要单项工程投资估算表，并对项目投入总资金构成和各单项工程投资比例的合理性，单位生产能力(使用效益)投资指标的先进性进行分析。

估算出项目投入总资金后，应根据项目实施进度的安排，编制分年资金投入计划表。;序号;序号;2