中小企业营运资金管理存在的问题及改进之道.docxVIP

PAGE

1-

中小企业营运资金管理存在的问题及改进之道

一、中小企业营运资金管理存在的问题

(1)中小企业在营运资金管理方面面临着诸多挑战。首先，资金周转效率低下是一个普遍存在的问题。许多中小企业由于规模较小，缺乏有效的资金管理手段，导致资金流动性不足，难以满足日常运营和业务扩张的需求。据统计，我国中小企业中有超过70%的企业存在资金周转困难，其中约30%的企业资金周转周期超过90天。例如，某家具制造企业由于销售旺季资金需求量大，而采购原材料和支付工资等固定支出又较为频繁，导致资金链紧张，不得不通过高息贷款来维持运营。

(2)其次，中小企业在融资渠道方面存在限制。由于中小企业普遍缺乏抵押物和信用记录，银行等金融机构对其贷款审批较为严格，导致融资难度大、成本高。此外，中小企业融资渠道单一，主要依赖银行贷款，缺乏股权融资、债券融资等多元化融资方式。据《中国中小企业融资报告》显示，我国中小企业融资难、融资贵问题突出，融资成本普遍高于大型企业。以某电子制造企业为例，该企业由于缺乏有效抵押物，在银行贷款审批过程中遇到重重困难，最终通过民间借贷解决了资金问题，但高额的利息支出严重影响了企业的盈利能力。

(3)此外，中小企业在风险控制能力方面也存在不足。由于缺乏专业的风险管理人员和风险管理体系，企业在面对市场波动、汇率变动、原材料价格波动等风险时，往往难以有效应对。据《中国中小企业风险管理报告》显示，我国中小企业风险控制能力不足，约60%的企业在面临风险时无法及时采取措施。例如，某农产品加工企业由于对市场需求的预测不准确，导致产品积压，资金周转困难，最终不得不关闭生产线。这类案例表明，中小企业在风险控制方面的不足严重制约了其发展。

二、资金周转效率低下

(1)资金周转效率低下是中小企业普遍面临的困境。这类企业由于规模较小，内部管理相对薄弱，往往在资金使用和回笼方面存在诸多问题。以某服装生产企业为例，该企业因销售旺季资金需求量大，导致采购原材料、支付工资等固定支出增加，而销售回款却因客户支付周期延长而延迟，使得企业资金链紧张，周转效率低下。

(2)中小企业在资金周转效率低下的问题上，还受到供应链和客户信用风险的影响。许多中小企业与供应商和客户之间的交易条件较为宽松，导致应收账款和应付账款周期过长。例如，某电子产品销售企业，其客户普遍采取30天账期付款，而供应商则要求预付货款，这使得企业既要面临资金占压，又要承担较高的资金成本。

(3)此外，中小企业在财务管理上存在诸多不足，如缺乏有效的资金预算和监控体系，导致资金使用缺乏计划性和效率。例如，某食品加工企业由于没有建立科学的资金预算制度，导致资金在不同部门间分配不均，部分部门资金充裕而另一部分部门却面临资金短缺，影响了整体运营效率。这些问题的存在，使得中小企业在市场竞争中处于不利地位。

三、融资渠道有限

(1)中小企业在融资渠道方面面临着显著的限制，这直接影响了企业的成长和发展。根据《中国中小企业发展报告》的数据显示，超过80%的中小企业在融资过程中遭遇困难，其中约60%的企业认为融资渠道有限是制约其发展的主要因素。以某科技创新型企业为例，尽管该企业拥有创新的技术和良好的市场前景，但由于缺乏足够的抵押物和信用记录，无法从传统银行获得足够的资金支持。

(2)银行贷款是中小企业主要的融资渠道，然而，由于中小企业普遍规模较小、财务报表不透明、抗风险能力弱，银行在审批贷款时往往较为谨慎。据《中国银行业监督管理委员会》统计，中小企业在银行贷款的审批过程中，平均通过率仅为20%左右。例如，某餐饮连锁企业因扩张计划需要资金，但在申请银行贷款时，由于无法提供足够的担保，贷款申请被多次拒绝。

(3)除了银行贷款，中小企业在股权融资、债券融资等其他融资渠道的获取上也存在困难。一方面，股权融资市场对中小企业的接纳度不高，导致企业难以通过增资扩股等方式吸引投资者；另一方面，债券市场对于中小企业的开放程度有限，使得企业难以通过发行债券来筹集资金。据《中国债券市场年报》显示，中小企业在债券市场上的融资规模仅占整个市场的5%左右。以某环保设备生产企业为例，由于缺乏市场认可和信用评级，该企业在尝试发行企业债券时遭遇了重重障碍。

四、风险控制能力不足

(1)风险控制能力不足是中小企业在运营过程中面临的一大挑战。据统计，我国中小企业中约有70%的企业在面临市场风险、信用风险和操作风险时，缺乏有效的风险管理体系。例如，某建材销售企业因未能及时调整市场策略，导致产品滞销，库存积压，最终陷入财务困境。

(2)中小企业在风险识别和评估方面往往存在不足，这使得企业在面对潜在风险时难以做出准确的判断和决策。据《中国中小企业风险管理报告》指出，中小企业在风险识别和评估方面的能力不足，导致约50%的风险事件未能得到有效控制