新能源汽车产业链2024年度报告：全球新能源车市透视 -2025-01-市场解读.docxVIP

年度报告——新能源汽车产业链

全球新能源车市透视：动荡中前行

报告日期：

2024年12月30日

★全球新能源汽车市场东升西落

新能源汽车产业链2024年，在“双新”政策加码、车型供给丰富价格下探的背景下，国内新能源汽车市场远超预期，新能源渗透率多个口径下多次超过了50%，标志着新能源在市场份额上对燃油车的超越。出口方面，欧美高关税落地抬高贸易壁垒给出口带来了冲击，其他地区尤其是东盟、拉美新兴市场有所增长。海外市场

新能源汽车产业链

展望2025年，国内以旧换新政策预计持续，购置税减免将于25年底退坡，为明年国内市场销量铺垫了积极预期。出口预期有所回温，积极因子包括欧洲关税政策的适应或缓和、新兴市场的继续开拓和增长，以及国内车型产品的丰富全面和高竞争力等。海外市场仍缺乏增长驱动，关注（1）政策层面电动化转型目标和具体措施的变动，（2）高性价比车型产品的登陆，（3）磷酸铁锂电池路径在海外市场铺开的节奏以及带来的降本效果等。

★全球新能源汽车市场规模和动力电池需求预期

曹洋有色首席分析师

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联系人

徐瑜

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25年悲观预期下中国新能源汽车销量1,595万辆，同比增长24%，其中内销1,468万辆，同比增长25%，出口127万辆，同比增长5%，新能源渗透率49%，同比提升8个百分点；全球新能源汽车销量2,018万辆，同比增长19%；全球动力电池需求933.56GWh。

25年乐观预期下中国新能源汽车销量1,680万辆，同比增长30%，其中内销1,540万辆，同比增长32%，出口140万辆，同比增长16%，新能源渗透率51%，同比提升10个百分点；全球新能源汽车销量2,140万辆，同比增长26%；全球动力电池需求992GWh。

★风险提示

海外新能源汽车行业发展面临政策转向、支持减少的风险；中国新能源汽车出口面临海外高关税等政策风险；磷酸铁锂电池海外量产节奏和规模、降本效果难以明确等。

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新能源汽车产业链-年度报告2024-12-30

2期货研究报告

目录

1.新能源汽车回顾和前景展望：中国 5

1.1.全景概览：内销强劲，国内市场超预期 5

1.2.市场结构：新能源汽车大型化与插混崛起 8

1.3.地域差异：海南省渗透率达61% 11

1.4.政策端：以旧换新预计延续，购置税减免退坡 13

1.5.出口端：贸易保护主义喧嚣尘上 17

1.6.小结 23

2.新能源汽车回顾和前景展望：海外 24

2.1.欧洲：电动化转型的动荡期 24

2.2.北美：政策风险加剧 27

2.3.其他地区：新兴市场增长 29

2.4.小结 31

3.全球动力电池需求估计 33

4.风险提示 36

新能源汽车产业链-年度报告2024-12-30

图表目录

图表1：中国新能源汽车产量.............................................................................................................................