公募基金2024年四季报全扫描：主动权益基金加仓科技板块，固收基金杠杆率下行.pdf

金融工程专题

目录

1、全市场公募规模上涨，债券型基金表现较优5

1.1、全市场公募规模环比上涨1.72%，被动指数型基金规模抬升5

1.2、债券型基金整体收益表现较优6

2、主动权益基金8

2.1、总体规模：主动权益基金规模下降8

2.2、股票仓位：主动权益基金最新仓位88.41%，占比减少0.16%9

2.3、板块配置：科技板块占比增加2.84%，周期板块占比减小2.17%10

2.4、行业配置：电子、银行重仓股规模占比增长较大10

2.5、主动配置：主动增持银行、商贸零售，主动减持有色金属、通信12

2.6、重仓股票：重仓股集中度有所下降，重仓股增加129只13

2.7、港股配置：港股重仓规模较季度环比增加3.44%15

2.8、绩优基金：季度收益率前十的主动权益基金季度收益较优16

3、固收+基金16

3.1、总体规模：固收+基金规模减少，新发基金数量处于低位16

3.2、资产配置：股票仓位占比下降、信用债仓位上升18

3.3、重仓行业：固收+重仓股主要分布在银行、电子、食品饮料19

3.4、重仓债券：固收+重仓债前二分别为浦发转债、兴业转债19

3.5、杠杆率：固收+基金整体杠杆率较2024年三季度末下降1.64%20

3.6、绩优基金：收益率前十的固收+基金季度收益均超过5%20

4、固收基金21

4.1、总体规模：固收基金总体规模7.67万亿元，季度环比上涨0.13%21

4.2、资产配置：短期纯债型基金利率债持仓比例增加1.18%23

4.3、重仓债券：纯债型基金前十重仓债主要为政策银行债24

4.4、杠杆率：固收基金杠杆率下降25

4.5、绩优基金：固收基金季度收益表现较优25

5、FOF基金26

5.1、总体规模：总体规模下降，新发份额保持低位26

5.2、重仓基金：FOF重仓基金集中配置债券型基金28

5.3、绩优基金：大部分收益率较优的FOF规模较小28

6、风险提示29

图表目录

图1：2024Q4末公募基金总资产规模为32.75万亿元5

图2：2024Q4末非货币基金总资产规模为19.11万亿元5

图3：股票型基金规模占比有所抬升5

图4：股票型基金资产净值季度环比上升2.82%，被动指数型基金规模环比上升5.46%6

图5：2024Q4债券型基金整体收益表现较优7

图6：主动权益基金规模为3.38万亿元，数量为4034只8

图7：主动权益基金池新发份额环比增加8

图8：主动权益基金的股票仓位为88.41%，较2024年三季度末小幅减少0.16%9

图9：主动权益基金重仓股在科技板块占比增加，周期板块占比减小10

图10：主动权益基金重仓前三大行业分别为电子、电力设备、医药生物11

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