中国新能源汽车：2024年总结与2025年趋势.pptx

中国新能源汽车：2024年总结与2025年预测出品2024年2月5日EVOBSERVER

概述：2024年新能源汽车销量达到1286.6万辆，增长35.5%；看起来增速比2023年回落2.37个百分点，但需要注意——国内新能源乘用车销量呈现加速态势，中汽协口径增长39.7%；按上险数口径，增长高达48.24%！国内插混（含增程）上险数增长91.69%，还在加速（比2023年增加7个百分点）；但是纯电增长也加速，增幅27.72%，比2023年增加近4个百分点，纯电动前景看好，车企不必都押宝插混增程；比亚迪保持强势，特斯拉增速落后大盘，上通五快速增长；领先集团总体格局还未变，但是吉利已经完成新能源转型，奇瑞、长安也紧随其后；华为和小米强势崛起，新势力新品牌已经挑起大梁。我们认为，市场低估了总体销量，特别是对于国内乘用车市场过于悲观。我们预测：2025年新能源汽车增速约32%；中汽协口径新能源汽车销量将达到1700万辆；新能源乘用车上险数将达1500万辆。核心原因是油电形势逆转，消费者心智加速转变，国内消费刺激政策延续，新能源车企推动智驾平权，以及车企加速新能源转型。

目录1.2024年总结2.2025年趋势

2024年总结

整体市场

资料来源：中汽协35.5%

资料来源：中汽协

资料来源：中汽协

资料来源：上险数48.24%

资料来源：上险数

资料来源：上险数注：插混含增程，下同27.72%91.69%48.24%84.69%23.9%38.52%

品牌、车型格局注：品牌分类严格按车企定义的品牌区分。比亚迪汽车分比亚迪、腾势、方程豹、仰望；银河车系属于吉利品牌，不独立计算，吉利汽车分领克、极氪、吉利、睿蓝等多品牌；启源车系属于长安，不独立计算，长安汽车还分长安、阿维塔、深蓝；埃安、昊铂独立计算……

注：以品牌为单位，比如：比亚迪不含腾势、方程豹、仰望资料来源：上险数绿色为新势力、新品牌

资料来源：上险数

资料来源：上险数

资料来源：上险数注：新品牌既包含新势力，也包含传统车企推出的新能源新品牌，蔚来含乐道

资料来源：上险数注：绿色为小型车、微型车

资料来源：上险数注：橙色为比亚迪旗下车型

级别走势和格局

资料来源：上险数注：D级车、跨界车、SportsCar忽略不计141%83%

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领先车企分析

资料来源：上险数注：含四大品牌

资料来源：上险数单位：辆，%单位：辆

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资料来源：上险数单位：辆，%注：含五菱和宝骏两大品牌单位：辆单位：辆

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资料来源：上险数单位：辆单位：辆注：含极氪领克等子品牌

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资料来源：上险数单位：辆单位：辆注：含深蓝、阿维塔

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2025年预测

趋势一油电形势互换，2025年新能源汽车销量将超预期增长（1）资料来源：中汽协，乘联会，《电动汽车观察家》预测中汽协预测2025年新能源汽车销量1600万辆（含出口，下同）；乘联会预测新能源乘用车销量约1500万辆；我们认为，油电形势逆转，消费者心智加速变化，尽管出口形势不佳，但国内市场增长潜力大，新能源汽车销量将达1700万辆，均增长32%。

资料来源：上险数，《电动汽车观察家》预测国内的终端新能源销量（即上险数），我们预计将达1500万辆，增长40%左右。理由：2024年国内乘用车上险数是加速上涨的（从38%提升到近50%）。这一趋势即便不能保持，也不会回落太多。趋势一油电形势互换，2025年新能源汽车销量将超预期增长（2）单位：万辆

资料来源：《电动汽车观察家》整理趋势一油电形势互换，2025年新能源汽车销量将超预期增长（3）注：其中有重复部分，如吉利包含了极氪，长安包含了阿维塔

趋势二智驾高端战、普及战同时打，消费者接受度提升资料来源：《电动汽车观察家》整理车位到车位智驾进展企业现状理想已推送特斯拉美国已推送华为已推送小鹏先锋版已推送小米先锋版已推送极氪计划2025年Momenata/智己计划2025年元戎启行2025年一季度部分推送端到端1.0感知模型+规控模型端到端2.0单一模型+VLM端到端3.0VLA大模型高阶智驾