商业银行资产负债管理.ppt

01即速度对等原则，银行的资金运用应由资金来源的流通速度所决定，银行资产和负债的偿还期应保持一定程度的对称关系。偿还期对称原则02即目标互补原则，是指流动性、安全性和盈利性三大基本目标的均衡协调，不是各占一定比例的绝对平衡，而是可以相互替代和补充的。目标替代原则03指银行在进行资金分配时，应尽量将资金投放在贷款和证券等不同的资产形态上，同时贷款和证券的种类、对象也要尽可能的分散，以避免风险过于集中。资产分散化原则01利率敏感性缺口管理技术02持续期缺口管理技术03比例管理法（三）资产负债综合管理的方法利率敏感资金缺口管理利率敏感资金rate-sensitivefund

在一定期间内或展期根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债利率敏感资金定价基础

同业拆借利率、国库券利率

优惠贷款利率、大额存单利率融资缺口：FundingGap利率敏感性资产：Rate-sensitiveAsset利率敏感性负债：Rate-sensitiveLiability敏感性比率：SensitiveRatioSR=RSA/RSL净利息收入：NII(NetInterestIncome)净利息率：NIM（NetInterestMargin）（3）融资缺口及其形态

FG=RSA-RSL

FG=0RSA=RSL

FG0RSARSL

FG0RSARSLRSARSLFRLFRARSARSAFRAFRARSLRSLFRLFRL融资缺口模型应用01A.融资缺口与银行收益02FG=0SR=1，SR=RSA/RSL03市场利率变化，收益不受影响04FG0SR1，05市场利率上升，收益会增加；反之减少06FG0SR1，07市场利率上升，收益会减少；反之增加08CASE1利率敏感资金缺口分析万美元资产收益率负债利息成本利率敏感5008%6004%固定利率35011%2206%其他150100E80合计10001000NII=0.08*500+0.11*350-0.04*600-0.06*220=78.5-37.2=41.3NIM=41.3/850=4.86%GAP=RSA–RSL=500–600=-100第九章商业银行资产负债管理资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段，目前正向资产负债外管理理论演进。商业贷款理论资产可转换理论预期收入理论资产管理思想购买资金负债管理思想资产负债综合管理思想净利息正差额正的资本净值第一节银行资产管理理论20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论是与当时银行所处的经营环境相适应的。在资产管理理论的发展过程中，先后出现了三种不同的主要理论思想—商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论；以及三种主要的资产管理方法—资金总库法、资金分配法和线性规划法。一、资产管理理论演进：资产转移理论商业贷款理论预期收入理论影响因素：经济金融环境变化、主流理论变迁包括现金、证券和贷款等资产进行最佳组合，以增加资产的流动性、安全性和盈利性。资产管理，就是通过安排商业银行资产负债表上资产方的各个项目所进行的管理。经营背景：存款是主要的资金来源，贷款是主要的资金运用项目，金融市场发育程度较低。01020304背景：商业银行发展初期，18世纪亚当?斯密《国富论》中有表述。以活期存款发放，基于商业行为的短期自偿性贷款（贷款随商品周转、产销过程完成，从销售收入中得到偿还）05确定了现代银行经营理论的重要原则主要思想：认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。主要有三个局限性：重流通轻生产，忽视了存款的相对稳定性，可能助长经济波动。06业贷款理论?(真实票据理论)04030102背景：由莫尔顿于1918年提出。理论思想：银行流动性强弱取决于资产迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换（即变现能力强）的资产。贡献：银行家对流动性认识上的突破，