商业计划书 并购.docx

毕业设计（论文）

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毕业设计（论文）报告

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商业计划书并购

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商业计划书并购

摘要：随着经济全球化和市场竞争的加剧，企业并购成为提高市场竞争力、实现战略扩张的重要手段。本文旨在探讨商业计划书中并购部分的内容与结构，分析并购的必要性与可行性，并给出具体的并购策略。通过对并购案例的分析，总结并购过程中的成功经验和失败教训，为我国企业并购提供参考。本文共分为六个章节，分别从并购概述、并购目标选择、并购策略制定、并购风险评估、并购整合以及并购绩效评价等方面进行论述。

前言：在经济全球化和市场一体化的背景下，企业面临着前所未有的机遇与挑战。为了在激烈的市场竞争中立于不败之地，企业需要通过并购等方式实现战略扩张，提高自身竞争力。然而，并购并非易事，需要科学合理的商业计划书作为指导。本文通过对商业计划书中并购部分的探讨，旨在为我国企业并购提供理论支持和实践指导。

第一章并购概述

1.1并购的概念与类型

并购，作为一种企业间的资本运作方式，指的是一家企业通过购买另一家企业的全部或部分资产、股份，从而实现对目标企业的控制或合作。并购的类型多样，主要包括以下几种：

(1)按照并购双方所属行业和业务领域的不同，并购可分为横向并购、纵向并购和混合并购。横向并购是指同行业内的企业之间的并购，如两家汽车制造商的合并；纵向并购是指处于生产和销售环节的不同企业之间的并购，如汽车制造商收购零部件供应商；混合并购则是不同行业、不同业务领域的企业之间的并购，如一家科技公司收购一家制药公司。

(2)按照并购的支付方式，并购可以分为现金并购、股票并购和混合并购。现金并购是指以现金作为支付手段的并购，如阿里巴巴收购优酷土豆；股票并购是指以发行股票作为支付手段的并购，如IBM收购RedHat；混合并购则是指同时使用现金和股票作为支付手段的并购，如可口可乐公司收购汇源果汁。

(3)按照并购的规模和程度，并购可以分为扩张性并购、收缩性并购和重组性并购。扩张性并购是指企业为了扩大市场份额、增强竞争力而进行的并购，如腾讯公司收购多家游戏公司；收缩性并购是指企业为了减少成本、优化业务结构而进行的并购，如通用电气公司剥离家电业务；重组性并购则是指企业为了解决财务问题、改善经营状况而进行的并购，如通用汽车公司的破产重组。

在并购实践中，不同类型的并购往往结合运用，以达到最佳的战略效果。例如，2018年，中国化工集团公司收购瑞士先正达集团就是一个典型的混合并购案例。中国化工以每股445美元的价格，以现金加股票的方式收购先正达，成为全球最大的农业化工企业之一。这一并购不仅扩大了中国化工的市场份额，还提升了其在全球农业化工领域的竞争力。

1.2并购的动因与目的

并购的动因多种多样，企业通过并购可以实现战略目标，提升市场竞争力。以下是并购的主要动因：

(1)市场扩张是并购的重要动因之一。企业通过并购可以迅速进入新的市场，扩大市场份额，增强品牌影响力。例如，2016年，中国联通与腾讯、百度、京东等互联网企业合资成立了一家名为“混改基金”的公司，通过投资并购互联网企业，实现了对新兴市场的快速渗透。

(2)提高企业竞争力也是并购的重要动因。通过并购，企业可以获取先进技术、优秀人才和品牌资源，提升自身的核心竞争力。例如，2015年，联想集团收购IBM的全球个人电脑业务，不仅获得了IBM在全球的个人电脑市场份额，还获得了IBM的技术支持和品牌影响力，显著提升了联想在全球电脑市场的竞争力。

(3)优化资源配置是并购的另一个重要动因。企业通过并购，可以实现产业链的整合，提高资源利用效率，降低生产成本。例如，2017年，中国宝武钢铁集团有限公司与武汉钢铁（集团）有限公司合并，组建了全球最大的钢铁企业——中国宝武。合并后的企业通过整合生产、研发、销售等环节，实现了资源的优化配置，提高了整体效益。

并购的目的同样多样，主要包括以下几方面：

(1)实现战略扩张。企业通过并购，可以在短时间内进入新的市场，扩大业务范围，实现战略目标。例如，2014年，阿里巴巴集团收购了优酷土豆，通过整合双方资源，实现了在视频领域的战略扩张。

(2)提升企业竞争力。并购可以帮助企业获取先进技术、优秀人才和品牌资源，提升自身的核心竞争力，从而在市场竞争中占据有利地位。例如，2018年，腾讯公司收购了多家游戏公司，通过整合游戏产业链，提升了其在游戏市场的竞争力。

(3)优化产业结构。企业通过并购，可以实现产业链的整合，提高资源利用效率，降低生产成本，从而优化产业结构。例如，2016年，中国化工集团公司收购瑞士先正达集团，通过整合全球农业化工产业链，实现了产业结构的优化。

总之，并购是企业