《短期资金的筹集》课件.pptVIP

短期资金的筹集

课程大纲什么是短期资金？定义、特点、与长期资金的区别。短期资金的作用运营资金、投资资金、应急资金、偿还短期债务。短期资金的来源股票融资、债券融资、银行贷款、商业信用、预收货款、应收账款融资、票据融资等。短期资金融资的风险流动性风险、利率风险、信用风险、操作风险等。

什么是短期资金?短期资金是指企业在一年内需要偿还的资金，通常用于企业日常运营、生产经营和短期投资等方面。短期资金的特点是流动性强，期限短，通常是指一年以内到期的资金。

短期资金的作用支持企业日常运营，满足生产经营所需资金需求，促进业务发展。补充流动资金，满足短期投资和项目所需资金，提升盈利能力。降低运营风险，缓解资金压力，提高企业的财务稳定性。

短期资金的来源内部资金企业可以通过积累盈余、出售闲置资产、提前收回应收账款等方式获得内部资金。外部资金企业可以通过银行贷款、发行债券、商业信用等方式获得外部资金。其他来源企业还可以通过政府补贴、预收货款、应收账款融资等方式获得短期资金。

股票融资股票发行企业通过发行股票，将部分所有权出售给投资者，以筹集资金。股票交易投资者可在股票市场上买卖股票，为企业提供持续的资金来源。股权融资优势股权融资不需要偿还本金，但企业需要分红给股东。

债券融资发行债券企业向投资者发行债券，承诺在一定期限内支付利息和本金。固定收益债券投资者获得固定利息收入，风险较低，适合保守型投资者。资金成本企业需要支付利息，债券融资的成本一般高于银行贷款。

银行贷款资金来源银行贷款是企业短期融资的重要来源之一。灵活度银行贷款期限灵活，可以根据企业的实际需求进行调整。安全性银行贷款相对来说比较安全，因为银行会对借款企业的资质进行严格审核。

商业信用信用评估企业间通过长期合作建立互信，供应商根据企业信用等级提供商品或服务。延期付款供应商允许企业在一定期限内支付货款，降低企业资金压力。互惠互利商业信用有利于双方建立长期合作关系，促进共同发展。

预收货款定义预收货款是指企业在收到客户的货款后，尚未交付货物或提供服务，而是先将款项收取，并承诺在未来某一时间交付货物或提供服务。优点可以缓解企业资金周转压力，降低资金成本，提高企业资金安全性，提升企业的信誉度。

应收账款融资利用企业拥有的应收账款作为抵押，向金融机构申请贷款，获得资金周转。通过将应收账款转让给金融机构，以折扣价获得资金，实现快速资金回笼。将应收账款打包成资产证券化产品，出售给投资者，获得资金。

票据融资1商业票据企业向银行或其他金融机构发行短期票据，以筹集资金。2银行承兑汇票企业以银行为付款人开出的汇票，银行承诺在票据到期时支付票款。3信用证融资银行根据企业提供的信用证，向企业提供融资，保障交易安全。

短期资金融资的风险流动性风险短期资金周转不灵，无法及时偿还债务，可能导致企业资金链断裂。利率风险短期利率波动较大，可能导致企业融资成本上升，影响盈利能力。信用风险借款人可能无法按时还款，导致企业遭受损失。

合理控制短期资金风险1流动性风险短期资金周转不灵2利率风险利率波动导致融资成本上升3信用风险借款方无法按期偿还

合理安排短期资金期限短期资金周转匹配企业经营周期，避免资金闲置或短缺。融资成本选择合适的期限，降低利息支出和融资风险。偿还能力确保企业有足够的现金流来偿还到期债务。

确保短期资金来源的可靠性1多元化资金来源避免过度依赖单一资金来源，降低风险。2稳定资金来源确保资金来源稳定，避免出现资金短缺的情况。3可预测的资金来源对未来的资金需求进行预测，确保资金来源能够满足需求。

建立健全短期资金管理制度1制度完善制定明确的短期资金管理制度2流程规范规范短期资金的申请、审批、使用流程3风险控制建立健全的风险控制机制4监督考核定期进行短期资金使用情况的评估和考核

提升短期资金使用效率1优化资金周转缩短资金周转周期2降低资金占用减少闲置资金3提高资金收益增加投资回报率

加强短期资金监控和预测1实时监控定期跟踪资金流入流出2数据分析识别资金使用趋势3预测模型制定短期资金计划

短期资金融资的税收政策1利息税银行贷款、债券融资等短期资金筹集方式产生的利息收入需缴纳利息税。2增值税部分短期融资方式，如商业信用，可能会涉及增值税的缴纳。3企业所得税短期资金的使用会影响企业的利润，进而影响企业所得税的缴纳。

政府对短期资金融资的支持政策政府可以提供低息贷款，以帮助企业获得更便宜的短期资金。政府可以提供信用担保，以降低企业短期融资的风险。政府可以提供税收优惠，以鼓励企业进行短期融资。

国内外短期资金融资的比较1市场规模国内短期融资市场规模不断扩大，但仍落后于发达国家。2产品种类国内短期融资产品种类较为丰富，但创新不足。3监管政策国内短期融资监管政策较为严格，但正在逐步放开。

短期资金融资的创新模式供应链金融通过对供应