商业医疗保险对家庭金融资产配置效率的影响研究.pdf

摘要

2021“”

国务院办公厅年正式发布《十四五全民医疗保障规划》，其中特别强调了

商业医疗保险的重要地位。商业医疗保险的存在能够大大减轻许多人的医疗费用压力，

提供全方位的保障，进而推动国民的健康水平稳步上升。同时一个合理且高效的家庭金

融资产组合，对于保障家庭财富的稳健增长、实现稳定的收入来源以及最终的财富积累

具有至关重要的作用。然而当前我国大多数家庭资产配置更倾向于持有现金、存款、货

币基金等低风险或无风险资产，仅有少数家庭配置了股票，而配置商业保险的家庭更是

少数，这意味着保障性金融资产和风险资产在家庭资产配置中的比重相对较低。由于家

庭在金融市场的参与度有限以及金融资产结构的不合理，很大程度使得资产配置效率低

下。这不仅影响了家庭通过金融资产获取额外收入的能力，也对金融市场的稳健发展产

生影响。

本文基于2017年和2019年中国家庭金融调查的详实数据，采用相关模型，重点探

讨了商业医疗保险影响家庭金融资产的配置效率的相关途径。与此同时对回归结果进行

稳健性检验以确保研究的准确性。通过对渠道研究分析，结果表明商业医疗保险能够显

著减少家庭的预防性储蓄需求，改善家庭对待风险的态度，从而在一定程度上提升家庭

金融资产的配置效率。通过资产、教育程度和城乡差异等角度进行异质性分析，结果表

明商业医疗保险对城镇家庭和高教育水平家庭的金融资产配置效率正向影响更为显著。

基于上述发现，本文提出以下建议：首先相关部门需积极开发具有差异化的商业医

疗保险产品。保险公司提供高品质且个性化的保险产品，另外政府进一步深化保险业的

供给侧改革，鼓励保险公司紧密结合农村家庭的独特需求，量身打造专属的保险产品。

其次居民家庭也需要提升自身的金融素养。不再过度依赖储蓄作为唯一的投资手段。相

反应在风险可承受的前提下，积极投资高风险且收益潜力大的金融资产。最后扩大商业

医疗保险覆盖范围。通过政府补贴以及加强金融监管，引导更多家庭参与投保，降低家

庭面临的整体风险，从而一定程度上能充分发挥商业医疗保险在家庭金融资产配置中的

正面效能与影响。

关键词：商业医疗保险；金融资产配置效率；储蓄率；风险偏好

I

Abstract

In2021,theGeneralOfficeoftheStateCouncilissuedanoticeonthe14thFiveYear

PlanforNationalMedicalSecurity,Thevitalroleofcommercialmedicalinsurancewas

particularlyhighlighted,urgingitsinstitutionstoinnovateactively,broadentheircoverage

scope,andstrivetoenhancebothcoveragelevelsandservicecapabilities.Theexistenceof

commercialmedicalinsurancecangreatlyalleviatethepressureofmedicalexpensesfor

manypeople,providecomprehensiveprotection,andthuspromotethesteadyimprovementof

thenationalhealthlevel.Areasonableandefficientportfolioofhouseholdfinancialassets

playsacrucialroleinensuringstablegrowthofhouseholdwealth,achievingstablesourcesof

income,andultimatelyaccumulati