利率择时策略研究系列之一：似曾相识燕归来，10年国债利率月度择时.pptx

证券研究报告;;4;;2.1因子选取;2.1.1因子选取：经济增长;2.1.2因子选取：物价变化;2.1.3因子选取：季节性;2.1.4因子选取：中枢回归特征;2.2模型计算;;3.1模型预测结果;3.2模型预测方向胜率较高;3.3部分月份预测失误复盘：2022年以来;3.3.12022年7月债市复盘;3.3.22023年3月债市复盘;3.3.32023年5月债市复盘;3.3.42023年11月债市复盘;3.3.52024年6月债市复盘;3.3.62024年7月债市复盘;3.3.72024年10月债市复盘;;4.1月度利率择时策略设计;4.2.1方案1：基础的久期轮动择时;4.2.2方案2：净价指数择时策略;4.2.3方案3：财富指数择时衍生品策略;4.3择时策略回测结果比较;;5.1总结;风险提示