3_2023年综合阶段模拟测试题（试卷二）——三潭体育（3）.docx

资料四

目前三潭体育采用随机模式管理现金，现金余额最低500万元，现金返回线1200万元，当前公司现金余额3000万元。针对公司营运资本管理，财务部小贾发表如下观点：

(1)对于营运资本管理采取保守型筹资策略的企业而言，在生产经营的淡季，企业会有部分资金投资于金融资产(如短期有价证券)，故而导致其易变现率大于1。本质上来说，企业资产有效期超过贷款有效期，故而其利率风险和偿债风险都较低。

(2)采用存货模式分析最佳现金持有量，当机会成本与交易成本之和最小时即为最佳现金持有量，它是一种简单、直观的确定最佳现金持有量的方法，相比其他方法更具普遍应用性。

(3)随机模式是在现金需求量难以预计的情况下进行现金持有量控制的方法，计算出来的结果相对比较保守。下限L仅受企业每日最低现金需要的影响。

(4)研究保险储备的目的，就是找出合理的保险储备量，使缺货与供应中断损失之和最小。要求：

8.根据资料四，计算三潭体育现金余额控制上限，针对目前的现金余额说明公司应进行的操作。并逐项判断小贾的观点是否正确，简要说明理由。

【答案】

(1)控制上限=3R-2L=3×1200-2×500=2600(万元)

目前现金余额超过控制上限，因此该公司应买入证券，买入金额=3000-1200=1800(万元)

(2)小贾观点：

①不正确。在保守型筹资策略下，贷款有效期超过资产有效期。

②不正确。存货模式假设现金的流出量稳定不变，实际上这种情况很少出现。相比而言，适用于现金流量不确定的控制最佳现金持有量的方法更具普遍应用性。

③不正确。下限L的确定受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。

④不正确。研究保险储备的目的，就是找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储存成本之和最小。

资料四(续)

公司风控部近来发现三潭体育运营中存在下列现象： (1)公司招投标机制不科学，供应商之间围标串标频发，导致三潭体育采购物资质次价高。 (2)个别中层领导休假期间，将自己内网账户密码告诉下属员工，将员工提起的审批流程由员工登陆领导账号自行审批。

(3)部分员工被竞争对手挖走，离职员工未与公司订立竞业禁止协议或保密协议，竞争对手随后

快速推出类似产品与服务。

(4)公司部分产品质量低劣，侵害消费者利益。

(5)研发中心的技术在实践中无法应用。

(6)付款审核不严格，分管采购领导一言堂。

要求：

9.根据资料四，逐项指出风控部发现的事项属于何种运营风险并予以分析，并给出具体应对措施。

【答案】

(1)采购业务风险。供应商选择不当，采购方式不合理，招投标或定价机制不科学，授权审批不规范，可能导致采购物资质次价高，出现舞弊或遭受欺诈。

应对措施：企业应在采购制度中明确采购方式，根据市场情况和采购计划合理选择采购方式，一般分为招标采购、询比价采购、集中采购等方式。对于大宗采购，企业通常采用招投标方式，应合理确定招投标的范围、标准、实施程序和评标规则。企业应建立采购物资定价机制，根据适用的采购方式科学确定采购价格，避免采购物资质次价高。

(2)信息系统风险。系统开发不符合内部控制要求，授权管理不当，可能导致无法利用信息技术实施有效控制，甚至出现系统性风险。

应对措施：企业对重要业务系统的访问权限需严格管理，定期审阅系统账号，避免授权不当或存在非授权账号，禁止不相容职务用户账号的交叉操作。

(3)人力资源风险。人力资源激励约束制度不合理、关键岗位人员管理不完善，可能导致人才流失、经营效率低下或关键技术、商业秘密和国家机密泄露。人力资源退出机制不当，可能导致法律诉讼或企业声誉受损。

应对措施：企业应当与退出员工依法约定保守关键技术、商业秘密、国家机密和竞业限制的期限，确保知识产权、商业秘密和国家机密的安全。关键岗位人员离职前，须根据有关法律法规的要求进行工作交接或离任审计。

(4)社会责任风险。产品质量低劣，侵害消费者利益，可能导致企业巨额赔偿、形象受损，甚至破产。

应对措施：企业应根据国家和行业对产品质量的要求，规范生产流程，建立严格的产品质量控制和检验制度，以提高产品质量和服务水平，对社会和公众负责。对发现的存在严重质量缺陷的产品，应及时召回或采取有效措施，切实保护消费者权益。

(5)研究与开发风险。研发成果转化应用不足、保护措施不力，可能导致企业利益受损。

应对措施：企业应加强对研发成果的转化，形成科研、生产、市场一体化的自主创新机制。 (9)采购业务风险。采购验收不规范，付款审核不严，可能导致采购物资和资