现代信用创造机制.pptVIP

在19世纪还不能主观判断银行存款是不是货币。进人20世纪，在发达的市场经济国家，银行存款是货币的回答才取得统一的认识。而在我国，几乎又经历了一个世纪才使上上下下普遍懂得银行存款也是货币。原始存款(Primarydeposit)指商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。简单理解就是有铸币对应的存款。派生存款（Derivativedeposit)是指商业银行用转帐结算方式发放贷款或进行其他资产业务时所创造出来的存款。在这样的特征经济行为之下，出现如下过程：设A银行吸收到客户甲存入的10000元铸币，从而A银行新增铸币库存为10000元；再设，根据经验，保存相当于存款额30％的铸币就足以应付顾客日常提取铸币的需要。那么，A银行即可把7000元铸币贷出，如贷给客户乙用于向丙支付应付款项。此时，A银行的资产负债状况如下：0102丙将7000元铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下30%的铸币（即2100元），将其余的4900元铸币贷给客户丁，这时，B银行的资产负债状况如下：如此类推，从A银行开始至银行B，银行C…银行N，持续不断地存款贷款，贷款存款，则会产生表中的结果:从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例（假设30％）保存铸币库存时，可使有关银行共发出23333.3元贷款和吸收包括最初10000元存款在内的33333.3元存款。10000元是最初的存款，而23333.3元是因为有了最初的存款才产生的。因此，通常把最初的存款（10000元）称为“原始存款”，把在此基础扩大的存款（23333.3元）称为派生存款。我们把这个过程用公式表达：原始存款R⑵贷款总额L经过派生后存款总额（包括原始存款）D必要的铸币库存对存款的比率r，这四者的关系可表示：公式（10.1、10.2）0103020405就上面的例子来说，原来流通中有10000元铸币为各种支付服务。现在，银行则为经济创造了23333.3元的存款货币，即为流通服务的货币已增至33333.3元。现代生活中相当于铸币的现金是中央银行垄断发行的银行券。银行对于吸收的存款要准备一部分银行券，以保持存款的客户提取现金。这与铸币流通时要保有一部分铸币以备提取铸币的意义一样。各银行在中央银行的存款称作准备存款。通常由国家规定，银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存款总额的比率。这种比率叫法定准备率。举例：⑴假设A银行的客户甲收到一张中央银行的支票，金额为10000元；客户甲委托A银行收款。从而A银行在中央银行的准备存款增加10000元，而甲在A银行账户上的存款等额增加10000元。*A银行吸收了存款，从而有条件贷款。设法定准备率仍为20%，则A银行针对吸收的这笔存款的法定准备金不得低于2000元。如果A银行向客户乙提供贷款，按最高可贷数额是8000元，则A银行的资产负债状况如下：当乙向B银行的客户丙用支票支付8000元，而丙委托B银行收款后，A银行、B银行的资产负债状况如下B银行在中央银行有了8000元的准备存款，按照20%的法定准备率，则它的最高可贷数额为6400元。向客户丁贷出6400元后，则B银行的资产负债状况如下：如此类推，存款的派生过程如下表：存款货币银行体系的资产负债状况如下：如以ΔD表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以ΔR表示原始存款或准备存款的初始增加额，rd表示法定存款准备率，ΔL贷款累计总额，则四者关系式如下：公式（10.3、10.4）商业银行吸收1000万元存款，按照13.5%提取存款准备金率，其余资金商业银行可贷出，商业银行创造多少存款货币？原始存款R=1000万元，r=13.5%，则派生存款D=1000×1/13.5%=7407.41（万元）L=D-R=7407.41-1000=6407.41（万元）各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金银行清算体系的形成派生乘数K：银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，它是法定准备率的倒数。如下式：注意:这里的K值只是原始存款能够扩大的最大倍数，实际过程的扩张倍数往往达不到这个值。为什么？制约派生存款货币的因素－－现金漏损率以上的分析模型没有涉及现金；贷款、存款、货币支付均在银行的账页上进行。然而，客户总会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的“现金漏损”。现金漏损额与活期存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。如用?C代表现金漏损额，用c代表现金漏损率，则c＝?C/?D；?C＝c·?D12345rd为活期存款的法定准备率；