小鹏汽车公司筹资风险管 理方案设计.pdf

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1小鹏汽车公司简介1

2小鹏汽车公司筹资风险分析1

2.1短期偿债风险的分析1

2.2长期偿债风险的分析4

3筹资风险管理方案设计5

3.1资本预测和规划5

3.2筹资渠道分析6

3.3资本结构调整7

3.4现金流量8

3.5风险管理政策8

5结论9

参考资料11

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小鹏汽车公司筹资风险管理方案设计

1小鹏汽车公司简介

小鹏汽车公司公司主要业务包括智能电动汽车的设计、研发、制造和营销。

总部位于广州市天河区，2018年开始实现智能化纯电动汽车的量产，并成为首

家进入乘联会新能源车销量榜的互联网造车企业。公司在职员工数量为449人，

主要分为五个部门，包括业务部门、后勤部门、财务部门、人力管理部门和运输

部门。这些部门协同工作，完成日常管理和业务操作。然而，公司存在部门之间

组织结构界限模糊、管理工作交叉的问题。公司的组织结构主要为传统的塔式结

构，由主要股东和董事长负责决策，中层管理人员负责运营管理和战略协同，监

督部门对战略执行进行监督，战略执行部门包括业务部门等。

图1-1小鹏汽车公司组织结构图

2小鹏汽车公司筹资风险分析

2.1短期偿债风险的分析

1

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公司的短期偿债能力反映了其偿债风险，流动比率和速动比率是衡量短期偿

债能力的重要指标。根据所提供的表格，我们可以看到小鹏汽车公司的流动比率

连续两年下降，表明其偿债能力在下降。然而，在第三年有一个小幅度的增长，

从2.24增长到2.71，并在2021年增长到3.19，这几年的数值大致在2.9上下浮

动。另外，速动比率在前两年明显下降，2022年虽然有所上升，但整体呈波动

状态。这些指标的变化表明小鹏汽车公司的短期偿债能力有所波动，但总体上趋

于良好。然而，我们还需要综合考虑其他财务指标和公司的行业特征来全面评估

其偿债风险。

表2-1小鹏汽车公司2018年-2022年短期偿债能力比率表

单位：%

科目时间2018年2019年2020年2021年2022年

流动比率2.662.242.713.193.71

速动比率1.731.612.172.322.56

现金比率0.700.641.161.141.52

现金流量比率0.190.300.600.320.88

数据来源：根据小鹏汽车公司2017-2021年度报告整理

(1)流动比率是指流动资产与流动负债之比高流动比率表示公司的短期

偿债能力强。从表格数据来看，我们可以观察到小鹏汽车公司的流动比例逐年上

升，尤其是2022年表现较为突出，显示短期偿债能力逐渐增强流动资产略高于

流动负债，显示小鹏汽车公司具备一定的偿债能力

(2)速动比率是指减去存货后的流动资产与流动负债之比，更准确地反映了

公司的短期资产流动性和偿债能力，通常速动比率约为一表明公司的运营状况良

好。根据表中数据显示，小鹏汽车公司2018年~2022年的速动比率均大于