管理会计课件 1区分资金筹集方式.pptxVIP

绩效概述绩效管理绩效管理实施过程项目一选定资金筹集方案

威盛公司是威海当地的一家股份有限公司，公司开展多元化经营，主要产品为服装服饰、各类皮具、电子产品等，为更新换代产品及扩大市场经营规模，公司决定向外增加筹资500万元。请问威盛公司可以通过哪些途径解决以上资金问题？任务描述：任务1区分资金筹集方式

步骤一掌握股权筹资方式1.吸收直接投资渠道吸收直接投资特点出资方式吸收国家投资有利于增强企业信誉有利于尽快形成生产力有利于降低财务风险资本成本较高容易分散企业控制权不易进行产权交易货币投资吸收法人投资实物投资吸收外商投资吸收社会公众投资无形资产投资任务1区分资金筹集方式

步骤一掌握股权筹资方式2．发行普通股股票（1）股票分类分类标准内容按照股东权利和义务的不同普通股和优先股按照票面是否记名记名股票和不记名股票按照发行对象和上市地区不同A股、B股、H股、N股、S股任务1区分资金筹集方式

步骤一掌握股权筹资方式2．发行普通股股票（2）发行普通股股票筹资特点特点内容两权分离，有利于自主经营管理公司通过对外发行股票筹资，其所有权和经营权分离，分散了公司控制权，有利于公司自主管理、自主经营。资金成本较高股票投资的风险较大，收益具有不确定性，投资者就会要求较高的风险补偿。能增强公司的社会信誉，促进股权流通和转让股东的大众化为公司带来了广泛的社会影响。特别是上市公司，其股票的流动性强，有利于市场确认公司的价值。普通股筹资以股票作为媒介，便于股票的流通和转让，便于吸收新的投资者。不易及时形成生产能力普通股筹资吸收的一般都是货币资金，还需要通过购置和建造形成生产经营能力。任务1区分资金筹集方式

步骤一掌握股权筹资方式3.留存收益特点内容不发生筹资费用企业从外界筹集长期资本，与普通股筹资相比较，留存收益筹资不需要发生筹资费用，资本成本较低。维持公司的控制权分布不用对外发行新股或吸收新投资者，由此增加的权益资本不会改变公司的股权结构，不会稀释原有股东的控制权。筹资数额有限留存收益最大数额是企业到期的净利润和以前年度未分配利润之和，不如外部筹资一次性可以筹集大量资金。如果企业发生亏损会导致可用留存收益筹资数额更少。任务1区分资金筹集方式

步骤二掌握债务筹资方式任务1区分资金筹集方式债务资金筹集方式金融机构借款利用商业信用发行债券融资租赁

步骤二掌握债务筹资方式1.金融机构借款（1）补偿性余额银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%至20%）计算的最低存款余额。任务1区分资金筹集方式

步骤二掌握债务筹资方式1.金融机构借款任务1区分资金筹集方式银行企业补偿性余额作用/影响提高了借款的实际利率，加重了企业的利息负担。有助于银行降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险

威盛公司决定以上500万元资金通过向银行贷款解决，贷款年利率9%，补偿性余额比例10%。请计算企业实际借款利率。做一做:企业实际借款利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）=9%/（1-10%）=10%任务1区分资金筹集方式

步骤二掌握债务筹资方式1.金融机构借款（2）信贷额度信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有效期限通常为1年。一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。如果企业信誉恶化，即使在信贷限额内，企业也可能得不到借款；此时，银行不会承担法律责任。任务1区分资金筹集方式

步骤二掌握债务筹资方式1.金融机构借款（3）周转信贷协定周转信贷协定是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一个最高限额的贷款协定。在协定有效期内，只要企业累计借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享有周转协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。任务1区分资金筹集方式

威盛公司之前与银行商定的周转信贷额度为1000万元，承诺费为1%，该企业年度内实际借款为500万元。要求：计算该企业应向银行支付的承诺费。做一做:向银行支付的承诺费＝（1000－500）×1%＝5万元任务1区分资金筹集方式

步骤二掌握债务筹资方式2.发行债券公司债券又称为企业债券，是企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券是持券人拥有公司债权的书面证书，它代表债券持券人与发债公司之间的债券债务关系。（1）债券分类分类标准内容按照是否记名记名债券和不记名债券按是否能够转换成公司股权可转换债券和不可转换债券按有无特定财产担保担保债券和信用债券任务1区分资金筹集方式

步骤二掌握