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财贸研究2024.4

数字金融发展缓解了家庭金融排斥吗？

基于中国家庭金融调查（CHFS)数据的分析

李晓李洁²吴

吴雨3

摘要：借助中国家庭金融调查（CHFS)2013

融发展对中国家庭金融排斥的影响。研究发现：无论从静态还是动态来看，数字金融发展都显著降

低了家庭金融排斥；从排斥类型看，数字金融发展对家庭资产端和借贷端金融排斥均具有显著的缓

解作用，并且对家庭资产端的影响更大。进一步，从不同的家庭类型来看，数字金融发展对农村、中

西部、三四线城市以及银行业等传统金融相对落后地区家庭金融排斥的缓解作用更明显。

关键词：数字金融发展；普惠金融；金融排斥

中图分类号：F832文献标识码：A

D0I:10.19337/j.cnki.34-1093/f.2024.04.002

一、引言及相关文献回顾

金融排斥与普惠金融是同一个问题的两个方面。Leyshonetal.(1993)首次明确提出金融排斥这一

理念的起因,要构建普惠金融体系、落实普惠金融工作，就需要解决金融排斥问题。大量研究表明，金融

排斥是世界范围内普遍存在的问题（Kempsonetal.,2004

人没有正规金融机构账户，占全球无银行账户总人口的13%。目前，中国金融排斥问题主要体现在两

方面：一是金融发展区域不平衡。由于经济落后和偏远地区人口分布较为分散、交通不便、金融服务网

重不足。二是金融资源群体间配置不均衡。农户、小微企业主等社会弱势群体往往因为缺乏抵押物、无

征信记录等被排斥在正规金融体系之外，无法获得最基本的金融产品和服务。金融排斥导致中国贫富

差距不断拉大，加剧区域经济发展不平衡，甚至危害社会稳定。因此，探索解决中国金融排斥问题的路

径，对减少贫困、提高居民生活水平、推动全面建成小康社会至关重要。

已有研究认为，金融网点布局（董晓林等,2012）、金融服务的可获得性（粟芳等,2016;Allenetal.，

2016)等是金融排斥形成的主要原因。此外，缺乏抵押资产、金融活动较少、无征信记录等造成的获客

收稿日期2022-10-13

作者简介：李晓（1993一），女，陕西商洛人，四川大学经济学院国际经济与贸易系助理研究员。

李洁(1991一）,女，湖南邵阳人，西南财经大学中国金融研究院讲师。

吴雨（1986一），男，江苏淮安人，南京农业大学金融学院教授。本文通讯作者。

基金项目：国家自然科学基金青年项目数字金融发展对家庭信贷排斥的影响研究”；高等学校学科创新引智计划资助项目（B16040）。

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来，中国数字金融迅速发展，因具信息及技术优势，在解决金融排斥、发展普惠金融方面被寄予厚望。

《“十四五”国家信息化规划》明确提出“数字普惠金融服务”优先行动，为促进共同富裕背景下全面推

进数字普惠金融服务建设与发展明确了重点方向。

已有研究表明，一方面，数字金融发展推动了金融机构的业务升级和转型，通过提升银行的全要素

Lorenteetal.，

2018），降低了金融服务成本，促进金融向经济、金融发展落后地区下沉，极大地缓解了金融区域发展不

平衡性。另一方面，数字金融凭借信息和技术优势，缓解了信息不对称程度和交易风险（许玉韫等，

2020）。例如，在资产端，银行等正规金融机构借助数字技术对家庭进行“画像”，从而为其推送个性化

基于数字平台积累的大量交易信息可以对用户进行精准分析，对缺乏抵押品和征信记录的群体进行授

信,从而降低了弱势群体在借贷端的金融排斥。虽然数字金融在促进普惠金融发展方面存在诸多优势，

不同区域和群体间的金融排斥。那么数字金融发展是否如理论预期那样缓解了中国家庭的金融排斥？

对不同类型家庭金融排斥的影响如何？

基于以上分析，本文将中国家庭金融调查（CHFS)2013

学数字金融研究中心发布的城市层面的数字普惠金融发展指数相匹配，探讨城市数字金融发展对家庭

金融排斥的影响。本文可能的贡献主要在于：其一，已有研究较少探讨数字金融发展对家庭金融排斥的

影响,本