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全球聚乳酸公司

企业信用管理手册

XXX有限责任公司

目录

一、企业财务分析指标体系3

二、财务分析的概述8

三、信用风险的含义9

四、信用风险的经济影响10

五、企业信用评级告介绍12

六、项目基本情况13

七、公司基本情况16

八、发展规划分析18

九、组织机构管理21

劳动定员一览表22

十、法人治理结构23

一、企业财务分析指标体系

财务指标分析是企业财务分析的核心部分，即总结和评价企业财

务状况与经营成果的分析指标，包括财务结构、偿债能力指标、运营

能力指标、盈利能力指标和发展能力指标等。

（一）财务结构

1、资产负债率

该指标衡量企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，也

反映债权人发放贷款的安全程度。对债权人来说，此指标越低越好。

因为企业负债过多，偿债风险必然增大；但比率过低，则说明企业没

有开拓能力。此比率大于100%表明资不抵债，一般要求小于70%,最

好小于55%o

2、有形净值债务率

分母为所有者权益减去无形资产净值，因为无形资产不能用于偿

债，这样可以更谨慎地反映所有者权益对负债的保障程度。

3、流动资产率

该指标反映企业资产的流动性程度。

4、流动负债率

该指标反映企业流动负债占全部负债的比重。比率过大，说明企

业要用较多的流动资产来提高短期债务的清偿能力。

（二）偿债能力

偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力

分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

1、流动比率

该指标衡量短期债务到期前可以用流动资产变现偿还负债的能力,

一般要求流动比率在150%〜200%,但是在不同行业会表现出较大的差

异性。

2、速动比率

该指标为流动比率的补充，衡量企业用速动资产偿还流动负债的

能力。考虑到存货流动性差，变现时间长，一殁要求速动比率不小于

100%,对中小企业来讲可适当放宽，但也应大于80%。

3、现金比率

在速动资产中还有一些资产变现能力不好。因此，用现金比率更

能体现短期债务的偿债能力。

4、利息保障倍数

该指标表示企业用生产经营获得的利润和利息能偿付利息费用多

少倍。倍数越多，说明企业支付利息费用的能力越强，债权越安全。

通常要求利息保障倍数大于4。

（三）营运能力

营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标分析其资产

利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。

1、存货周转率

该指标表示存货周转和变现的速度，衡量企业的销售能力和库存

状况。一般来说，存货周转速度越快，偿债能力越强。但在不同行业

之间也有较大差别，分析时要参考对比行业平均值，一般中小企业应

大于5次。

2、应收账款周转率

该指标表示企业除销产品收回现金的速度，反映了应收账款的管

理效率，一般企业应大于6次。

（四）盈利能力

盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额

的大小与水平的高低。

1、主营业务毛利率

主营业务毛利率指标反映了产品或商品销售的初始获利能力。该

指标越高，表示取同样销售收入的销售成本越低，销售利润越高。

2、主营业务利润率

根据利润表的构成，企业的利润分为：主营业务利润、营业利润、

利润总额和净利润四种形式。其中利润总额和净利润包含着非销售利

润因素，所以能够更直接反映销售获利能力的指标是主营业务利润率

和营业利润率。通过考察主营业务利润占整个利润总额比重的升降，

可以发现企业经营理财状况的稳定性、面临的危险或可能出现转机的

迹象。主营业务利润率指标一般要计算主营业务利润率和主营业务净

利率。

主营业务利润率指标反映了每元主营业务收入净额给企业带来的

利润。该指标越大，说明企业经营活动的盈利水平较高。

主营业务毛利率和主营业务利润指标分析中，应将企业连续几年