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金融实务

什么是金融？金融是现代经济体系的核心，它涉及资金的筹集、分配和使用，以及风险管理、投资管理等活动。

金融的功能与作用资金的配置与流通，将资金从盈余者转移到需要者，促进资源有效配置。风险的转移与分散，通过金融工具将风险从风险厌恶者转移到风险偏好者，降低风险。

金融市场体系货币市场短期资金交易市场，主要包括短期债券、银行同业拆借、回购协议等。资本市场长期资金交易市场，主要包括股票、债券、期货等。外汇市场货币兑换市场，主要包括即期外汇、远期外汇、期权等。衍生品市场以金融工具为基础的衍生交易市场，主要包括期货、期权、互换等。

货币市场短期债券由政府、企业或金融机构发行的期限在一年以内的债券，例如国库券、商业票据。银行同业拆借银行之间进行的短期资金拆借，利率通常比央行基准利率高。回购协议一种以债券为抵押品的短期融资工具，由一方将债券卖给另一方，并承诺在未来以约定的价格回购。

资本市场股票市场上市公司发行股票，投资者购买股票，获得公司所有权。1债券市场政府或企业发行债券，投资者购买债券，获得债权。2期货市场交易双方约定在未来某个日期以特定价格买卖某种商品或金融资产。3

外汇市场1即期外汇是指在交易当天或下一个工作日完成交割的外汇交易。2远期外汇是指在未来某个日期完成交割的外汇交易，交易双方在交易时即确定好汇率。3期权是指一种赋予买方在未来某个日期以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但不强制买方执行。

衍生品市场期货交易双方约定在未来某个日期以特定价格买卖某种商品或金融资产，是一种标准化的衍生品。期权是指一种赋予买方在未来某个日期以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但不强制买方执行。互换是指两个或多个参与方之间交换现金流或其他金融资产，是一种非标准化的衍生品。

金融机构类型商业银行以吸收存款、发放贷款为主要业务，提供支付结算、资金保管等服务。投资银行主要从事企业融资、证券发行、并购重组等业务，为企业提供金融顾问服务。保险公司以收取保险费、提供保险保障为主要业务，通过风险分摊和风险转移，为客户提供风险保障。基金公司主要从事基金募集、投资管理和运作，为投资者提供专业化的投资管理服务。

商业银行存款业务吸收社会公众的存款，为客户提供资金保管、支付结算等服务。贷款业务向企业、个人发放贷款，为客户提供资金周转、项目建设等融资服务。中间业务包括支付结算、银行卡、信托、租赁等服务，为客户提供增值服务。

投资银行1企业融资为企业提供股票、债券发行等融资服务，帮助企业筹集资金。2证券发行为企业发行股票、债券等证券提供承销、包销服务，协助企业完成融资。3并购重组为企业提供并购、重组等服务，帮助企业完成战略调整和规模扩张。4金融顾问为企业提供金融咨询、财务顾问等服务，帮助企业制定发展战略和投资决策。

保险公司财产保险主要保障财产安全，包括火灾保险、意外伤害保险、车辆保险等。人寿保险主要保障人身安全，包括寿险、健康险、意外险等。再保险是指保险公司将承保的风险转嫁给其他保险公司，分散风险，降低损失。

基金公司股票型基金主要投资于股票，收益与股票市场波动相关。债券型基金主要投资于债券，收益相对稳定。货币市场基金主要投资于货币市场工具，风险较低，收益率也相对较低。

金融工具介绍1股票代表公司所有权的证券，投资者购买股票，可以获得公司利润分配和公司资产处置的权利。2债券代表债权的证券，投资者购买债券，可以获得定期利息收入和到期本金偿还。3基金由基金管理公司募集资金，委托基金经理进行投资的集合投资工具，降低投资风险，提高投资效率。4衍生品以其他金融资产为基础的金融工具，主要用于风险管理和投资策略。

股票普通股拥有公司投票权，参与公司经营决策，但承担风险也更大。优先股没有投票权，但在分配利润时优先于普通股，风险相对较低。

债券123公司债券由企业发行的债券，投资者购买债券，可以获得企业支付的利息收入和到期本金偿还。政府债券由政府发行的债券，风险相对较低，但收益率也相对较低。金融债券由金融机构发行的债券，风险介于公司债券和政府债券之间。

基金1封闭式基金：发行后份额固定，在交易所上市交易。2开放式基金：投资者可以随时申购和赎回基金份额。3指数基金：跟踪某个指数的投资组合，风险和收益与该指数一致。4主动型基金：基金经理根据市场情况进行投资决策，追求超越市场平均收益。

衍生品期货交易双方约定在未来某个日期以特定价格买卖某种商品或金融资产，是一种标准化的衍生品，用于价格锁定和风险管理。期权是指一种赋予买方在未来某个日期以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但不强制买方执行，用于风险管理和投资策略。互换是指两个或多个参与方之间交换现金流或其他金融资产，是一种非标准化的衍生品，用于利率、汇率风险管理和投资策略。

利率基础知识名义利率是指没有考虑通货膨胀因素的利率。实际利率是指考虑