原创力文档- 1、本文档共36页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
金融工程研究报告
目录
1.因子表现概述6
1.1.因子处理与测试说明6
1.2.大类风格因子表现6
2.量价细分因子跟踪11
2.1.规模15
2.2.Beta16
2.3.波动率17
2.4.价值19
2.5.流动性20
2.6.动量、反转21
2.7.技术22
3.财务细分因子跟踪23
3.1.盈利27
3.2.成长28
3.3.质量29
3.4.红利31
3.5.一致预期32
4.风险提示33
附录一：因子测试方法33
附录二：细分因子总表35
图表目录
图1：最近一月IC（300，500，1000，wind全A）7
图2：近一年IC均值（300，500，1000，wind全A）7
图3：回测期间IC均值（300，500，1000，wind全A）7
图4：最近一月多头超额（300，500，1000，wind全A）8
图5：近一年多头超额（300，500，1000，wind全A）8
图6：回测期间多头超额（300，500，1000，wind全A）9
图7：最近一月多空收益（300，500，1000，wind全A）9
图8：近一年多空收益（300，500，1000，wind全A）10
图9：回测期间多空收益（300，500，1000，wind全A）10
图10：回测期间t值绝对值均值（300，500，1000，wind全A）11
图11：规模因子IC序列及累计IC（Wind全A）15
图12：规模因子分层回测（Wind全A）15
图13：规模因子IC序列及累计IC（沪深300）16
2/38
金融工程研究报告
图14：规模因子分层回测（沪深300）16
图15：规模因子IC序列及累计IC（中证500）16
图16：规模因子分层回测（中证500）16
图17：规模因子IC序列及累计IC（中证1000）16
图18：规模因子分层回测（中证1000）16
图19：Beta因子IC序列及累计IC（Wind全A）17
图20：Beta因子分层回测（Wind全A）17
图21：Beta因子IC序列及累计IC（沪深300）17
图22：Beta因子分层回测（沪深300）17
图23：Beta因子IC序列及累计IC
文档评论（0）