现金流与营运资金管理.pptVIP

2机会研究3初步可行性研究1可行性研究的四个环节：6可行性研究本质是不可行性研究。5评价与选择4详细可行性研究从企业自身而言防范现金流风险的主要方面是加强企业营运资金的管理，重点是现金预算管理。四、加强营运资金管理是防范资金链风险的关键营运资金是指企业日常经营活动所占用和使用的资金，即企业的流动资产占用资金。01广义的营运资金是指企业经营活动占用使用的全部资金，既包括流动资金，也包括固定资产等长期资产占用的资金。02狭义的营运资金是指流动资金减去流动负债的余额。03营运资金管理主要是对企业应收账款、存货和现金的管理。1营运资金即流动资金在企业经营活动中，不断循环周转，是形成企业现金流的原动力，也是影响现金流是否正常的主要因素。2应收账款占用企业大量资金，尤其在整个社会信用水平低的情况下，应收账款的拖欠，往往是造成企业运营资金的短缺，严重的会形成企业资金链的断裂。通过加强应收账款的管理，目的就是减少应收账款数量和防止坏账损失，加快应收账款的周转。应收账款的管理应收账款决策应收账款决策的内容主要是围绕着企业提供不提供赊销，对什么样的客户提供赊销，提供多少赊销，以及赊销期限多长等问题，由总经理、营销副总经理和总会计师，对这些问题进行认真的分析讨论，形成共识，做出决策。权衡赊销增加的收益与应收帐款本企业产品的定位是应收帐款决策的首要问题，这个问题的决策要考虑一下情况：增加的成本是否有替代赊销的其他营销手段）提供不提供赊销的决策本企业产品的性质）对什么人提供赊销的决策确定客户要求赊销应具备的条件，作为销售部门用以判断是否赊销对象的标准和依据。提供多少赊销的决策根据企业承受能力确定企业总的赊销额度，以及各类客户的赊销最高额度。）销期限的决策确定客户赊销的最长还款时间，以及为促使客户及时还款是否给以现金折扣的优惠。信用政策信用政策是企业高管层作出的信用决策的执行政策，应收帐款决策只有形成具体的，可操作，可依循的政策，才能得到落实。信用政策具体说是企业在给客户提供赊销时，所应遵循的原则，标准，条件，程序和对策等。进行应收帐款的决策和制定信用政策是将应收账款从事后管理转向事前管理。信用政策主要包括三个方面：信用标准，信用条件，收款政策01.是企业对客户的信用要求所规定的标准，也是客户要求赊销应具备的条件。02.通常以预计的坏帐损失率为判断标准。03.对客户的信用情况从5个方面进行评价。信用标准01品德——客户信誉02能力——客户的偿债能力035C资本——资本金，资本结构04抵押品——有无可能抵押的物品05条件——经济环境条件01020304往来的企业单位调查，调查渠道中介机构——专门的调查机构，银行——客户的开户银行，社会调查——通过与客户有经济05企业自身积累——建立用户档案。是指企业对客户规定的付款条件，包括：01信用期间02现金折扣03信用条件01信用期间——企业给客户规定的最长付款时间。02现金折扣——企业为促使客户及时付款，而给予的价格优惠。032/10——1/30——n/6001是企业为催收过期的应收帐款所遵循的原则、程序和对策等。03制订对本企业销售人员的管理政策。02对拖欠款的客户进行统计分析，并分类，对不同客户采用不同的对策。收款政策1所谓现金流断裂是指企业现金严重短缺，无法偿还到期的巨额债务，造成企业面临倒闭破产的境地。3新疆德隆、三九医药……2胡雪岩、王安企业要维持经营活动正常运转，就必须保持企业现金流的良性的周转。企业现金流的良性循环，是保障财务安全，防止财务风险的根本。企业经营活动对现金流的要求010203企业现金流的良性循环周转应体现以下几点：安全只有安全的、连续的现金流才能保证企业正常的经营活动，不能突然中断资金的运作链。如短期内现金循环不顺，就需要补充现金，这个循环才能完成。增值企业资金要有增值效应，也就是必须产生利润，这也体现企业经营的目的。顺畅循环要顺畅，营运资金要从一种形态较快地转移到下一形态，不能在存货和应收账款等环节上滞留过多资金，造成企业经营活动需要的资金大量沉淀，循环不畅。速度资金经营循环的速度要快捷，加快企业的加工物流过程和变现速度，提高资金的周转率。变现一切经营活动都要围绕实现现金利润，如果企业有账面利润，但无现金对应，这个利润往往是不真实的，企业要的是真金白银的利润。盲目扩张、过度投资盲目扩大规模、投资过度，造成企业资金紧张，严重的会造成企业资金链断裂。以收购兼并为主要内容的资本运营对企业发展是非常必要，但是资本运营具有较高的