2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷（高分策略）.docx

2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷（高分策略）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、金融市场与工具

要求：掌握金融市场的基本概念、金融工具的种类及其特点。

1.下列哪项不属于金融市场的组成部分？

（1）货币市场

（2）资本市场

（3）外汇市场

（4）房地产市场

2.下列哪项不是金融工具？

（1）股票

（2）债券

（3）货币

（4）期货

3.金融市场的参与者包括：

（1）投资者

（2）银行

（3）政府

（4）保险公司

4.金融市场的功能有：

（1）资金筹集

（2）风险转移

（3）价格发现

（4）提供流动性

5.下列哪项不属于货币市场的金融工具？

（1）商业票据

（2）回购协议

（3）政府债券

（4）公司债券

6.下列哪项不属于资本市场的金融工具？

（1）股票

（2）债券

（3）存款

（4）保险

7.下列哪项不属于外汇市场？

（1）货币兑换

（2）外汇期权

（3）外汇期货

（4）股票市场

8.下列哪项不属于金融衍生品？

（1）远期合约

（2）期货合约

（3）期权合约

（4）股票

9.金融市场的风险包括：

（1）市场风险

（2）信用风险

（3）操作风险

（4）流动性风险

10.金融市场的监管机构包括：

（1）中国人民银行

（2）中国证监会

（3）中国银保监会

（4）中国保险行业协会

二、风险管理

要求：了解风险管理的概念、风险管理的流程及风险管理的方法。

1.下列哪项不属于风险？

（1）市场风险

（2）信用风险

（3）操作风险

（4）政治风险

2.风险管理的目的是：

（1）降低风险

（2）转移风险

（3）接受风险

（4）规避风险

3.风险管理的流程包括：

（1）风险评估

（2）风险识别

（3）风险监控

（4）风险应对

4.风险识别的方法有：

（1）财务分析法

（2）流程分析法

（3）SWOT分析法

（4）情景分析法

5.风险评估的方法有：

（1）定性分析

（2）定量分析

（3）敏感性分析

（4）压力测试

6.风险应对的策略有：

（1）风险规避

（2）风险转移

（3）风险降低

（4）风险接受

7.风险管理工具包括：

（1）保险

（2）衍生品

（3）资产配置

（4）流动性管理

8.风险管理体系的组成部分有：

（1）风险管理政策

（2）风险管理组织

（3）风险管理流程

（4）风险管理信息

9.风险管理的原则有：

（1）全面性原则

（2）预防性原则

（3）持续性原则

（4）效益性原则

10.风险管理的重要性体现在：

（1）降低损失

（2）提高收益

（3）增强竞争力

（4）保障公司生存与发展

四、金融市场效率

要求：理解金融市场效率的概念，掌握市场有效性的不同类型。

1.金融市场效率是指：

（1）价格发现

（2）信息传递

（3）资源配置

（4）所有上述选项

2.根据法玛（Fama）的分类，下列哪一项不属于市场效率的类型？

（1）弱式效率

（2）半强式效率

（3）强式效率

（4）市场波动性

3.在弱式效率市场中，以下哪项行为是不被市场所认可的？

（1）技术分析

（2）基本面分析

（3）随机漫步理论

（4）内幕交易

4.半强式效率市场的特点是：

（1）价格反映所有公开信息

（2）价格反映所有公开和非公开信息

（3）价格不反映任何信息

（4）价格只反映历史信息

5.强式效率市场的假设是：

（1）所有信息都是公开的

（2）所有投资者都是理性的

（3）所有投资者都能够即时获取所有信息

（4）所有投资者都有相同的预期

6.下列哪项不是市场效率的衡量指标？

（1）价格波动性

（2）交易量

（3）信息传播速度

（4）市场集中度

7.有效市场假说（EMH）的主要批评者包括：

（1）约翰·梅纳德·凯恩斯

（2）尤金·法玛

（3）罗伯特·希勒

（4）安德鲁·洛

8.下列哪项不是影响市场效率的因素？

（1）信息不对称

（2）交易成本

（3）市场操纵

（4）政府监管

9.市场效率对于投资者意味着：

（1）无法通过技术分析获利

（2）无法通过基本面分析获利

（3）无法通过内幕交易获利

（4）所有投资策略都同样有效

10.以下哪项不是市场效率的实践应用？

（1）指数基金投资

（2）长期投资策略

（3）短期交易策略

（4）价值投资策略

五、投资组合理论

要求：掌握投资组合理论的基本概念，包括投资组合的构建和风险收益分析。

1.投资组合理论的核心是：

（1）风险分散

（2）资本资产定价模型（CAPM）

（3）马科维茨投资组合理论

（4）套利定价理论（APT）

2.下列哪项不是投资组合的风险类型？

（1）市场风险

（2）信用风险

（3）流动性风险

（4）系统性风险

3.投资组合的期望收益率计算公式为：

（1）E(Rp)=Σ(wi*E(Ri))

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