原创力文档- 1、本文档共13页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
数量限制是否进入过交易所黑名单*签署流程图*风险溢价如何确定。。。**客户接受的成本意愿*低于130，违约金。。。*三种措施大比例送配*沪市股票和沪市ETF最终的最高折算率为：持有期183-365天92-182天28-91天1-28天沪市股票45%50%55%60%沪市基金50%55%60%60%沪市债券各品种最高折算率为：最高折算率确定持有期183-365天92-182天28-91天1-28天国债70%70%75%75%其他债券55%55%60%60%资质审查限制性条件不得为非流通股、具有限售条件的股份×不得为个人投资者持有的解除限售存量股份×资质审查业务开展过程中有以下情形的，需向交易所报批后执行：参与业务期限大于182天，不超过365天的。√持股5%以上的投资者参与约定购回交易的√资质审查原因：《证券法》有对上市公司董监高及持股5%以上的股东不得在6个月内买卖的规定。客户协议投资者与证券公司之间进行约定购回的各项权利义务安排，包括：对投资者业务资质的要求，交易中的基本权利义务关系、交易形式和流程，标的证券权益的处理、异常情况处理、违约及处理方式等。风险揭示书提示投资者参与约定购回式证券交易业务的各类风险证券公司与投资者资质审查关键要素购回价格（年化)交易期限最长不超过182天购回价格=资金成本+期望收益±调整因子购回交易成交金额初始交易成交金额初始交易成交金额=标的证券数量×交易协议书签订前20个交易日标的证券前复权的收盘算术平均价×折算比率购回交易成交金额=初始交易成交金额+初始交易成交金额×购回价格×（购回交易日-初始交易日）/交易期限交易议价交易议价交易期限根据上海证券交易所对约定购回的《实施细则》交易期限由投资者与我公司协商确定，最短3天、最长不超过182天。交易期限为中短期，主要满足投资者流动资金需求。购回价格（年化）=资金成本+期望收益±调整因子资金成本=同期银行半年期贷款利率+年化交易税费（印花税、经手费、证管费）期望收益=公司开展本业务所期望的收益率（公司统一规定）调整因子=1.5%（营业部可根据实际情况作调整）我公司购回价格（年化）如下表所示：交易期限1-30天31-90天91-150天151-182天资金成本(%)7.386.366.156.10期望收益率(%)1.683.123.744.00调整因子(%)±1.5%±1.5%±1.5%±1.5%购回价格（%）9.06±1.5%9.48±1.5%9.89±1.5%10.1±1.5%交易议价调整因子定价因素1、客户的信用评级和交易期限2、标的证券的评级2、当前的市场资金供需情况3、当前券商同业及银行、信托给出的资金成本公司可在调整因子范围内跟据实际情况对基本利率进行适当调整。交易议价交易规则1客户在进行每
文档评论（0）