2025【光明乳业现金流量问题探析案例报告7800字】.docx

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光明乳业现金流量问题分析案例报告

TOC\o1-3\h\u5759一、引言 1

19310二、现金流理论基础 1

26285（一）现金流的含义 1

13882（二）现金流量的构成 1

13672（三）现金流量的作用 2

14667（四）现金流量的影响因素 2

2186三、光明乳业现金流量概况 2

11404（一）公司概况 2

25593（二）光明乳业现金流量总体现状 3

2371（三）光明乳业流量指标分析 4

21728（四）现金流量的分项结构特征分析 7

9482四、光明乳业现金流量问题及其成因 9

11066（一）现金流管理单一 10

17804（二）融资方式单一 10

32033（三）投资效益不足 10

23344五、应对光明乳业现金流量问题的建议 10

10571（一）建立现金流量管理评估体系 10

25112（二）拓宽融资渠道 10

31368（三）优化负债结构 11

9247（四）加强相关多元化投资 11

23636六、结论 11

摘要：现金是企业持续健康经营的血液，现金对于企业来说，在生产和销售中起着不可缺少的作用，是企业扩大再生产中不可或缺的因素。作为一个企业，对资金与资本管控可以使现金运转的更合理，为企业未来的健康走向打下重要基础。所以，现金流量作为一种财务指标，应当在企业预判未来可持续发展时引起管理者的关注。

本文将现金流量管理作为分析的重点，对光明乳业股份有限公司年报中列示的财务信息进行研究与分析，将光明乳业现阶段存在的一些关于现金流量的问题进行原因追踪，有针对性的提出一些调整建议，使企业的财务规划更加完善。

关键词：现金流乳品企业现金流量表光明乳业

引言

现金流量的管理作为公司的重大财务问题之一，对公司的经营起着重要的作用，随着时代的进步，相关制度涉及到的广度变得更加详尽和全面，因此，公司在同等市场上的竞争压力变大。但它还没有形成一个完善的体系。到目前为止,现金流量的管理还是一个值得研究的问题，有很多专家还在致力于这个话题进行研究。

本篇文章要从现金流量的方向入手，对光明集团的之后成长的道路进行思考，将从2016-2020年度期间财务信息状况和经营产生的效益进行研究，分析现阶段的问题，为企业的未来发展模式提出建议。

现金流理论基础

现金流的含义

现金流通常用于公司。是指现金的流动量，它是公司在一定时期内为销售企业产品、供应服务、销售固定的资产、向银行借债、上市等活动所获得的资金，造成现金的注入；而现金的流出的主要是因为企业要购买原材料、为员工支出报酬或者为企业构建固定资产，偿付一些为发展所举借的债款。因此，企业的现金流包括用于经营的活动、投资的活动和筹资的活动而产生的现金流。

现金流是一个集团是否有能力发展的体现，通过企业财务信息中财务指标的分析，可以对企业归还债务的能力进行定义，以此来把握公司的经营效率，判断公司循环的良性程度。

现金流的三要素

现金流的流量。一般来说，公司的现金流可以是正的，也可以是负的。当一个企业的现金流为正且充足时，公司的现金流亦可支撑自身的成长，增强公司的发展活力；相反，当企业的现金流显示为负且资金紧俏，那么现阶段公司的现金流发展将充满危机和挑战。

现金流的流向。现金的流入代表收益增加，流出表示费用的增多，这是一种动态的循环。通过现金流，我们可以看出企业的资金是从哪来的，也可以看出是去往哪里的。这种流入流出可以直观的观察到企业的资金动向。如果在这个过程中，企业要对资金运营进行科学的安排，合理的计划资金的去向，有目的的来达成资金的流入，那么公司将会在运营上达到一个新的高度。

现金流的流动速度。是指企业进行运营及投资等活动中进行资金投入及收回的周期，周期的长短，流动速度的快慢是企业运营能力的一种体现。

现金流量的作用

现金流体现出现金的流入与流出方向，能展现企业在某一时期现金流入与流出的应由，亦可表现出公司当前阶段的清偿欠款能力和付款支出能力。对企业当前获得现金流表现的分析，将为企业的下个阶段的发展方向进行规划，有效规避风险，提高企业的现金获取能力。

现金流量的影响因素

企业主营业务活动

现金是企业运转所必需的存在，用于偿付各种用度消费。企业可以通过主要交易活动博得现金。这是最主要的现金的来源方式，净收入是一个公司其净现款流量的基础，而企业在一定时期内的净收入规模是影响经济运营活动现金流量净额的较大因素。总之，净收益会随着相应经营活动的增加而增加，两者之间呈正相变化。现金的流量对一个企业净利润的创造有着巨大的震慑。企业的经营环境、竞争市场