瑞丰光电--股权激励案例.pptxVIP

瑞豐光電最具竞争力的LED光源与整体解决方案提供商2014年

二、股权鼓励整体背景四、员工持股动态三、股权鼓励工具与要素一、瑞丰光电简介

1、公司的开展历程图：2011~2013年瑞丰光电业绩情况单位：亿元瑞丰光电经过十几年的开展，已成为国内LED封装的龙头企业。瑞丰光电业务处于快速成长通道。数据来源：瑞丰光电年报

SMDLED中大尺寸LCD背光源LED照明LED汽车应用LED应用领域显示应用LED结构设计光学设计驱动设计散热设计标准光源模组解决方案技术效劳LED封装LAMPLED背光应用照明应用显示屏应用汽车应用产品系列2、公司主营业务

中大尺寸背光源汽车显示指示装饰照明应用领域不断拓展，技术要求越来越高3、高端市场定位

5、背光、照明、汽车业务强大坚实的客户群 国内外知名汽车企业客户国内外知名电视企业客户国内外知名照明企业客户

二、股权鼓励整体背景四、员工持股动态三、股权鼓励工具与要素一、瑞丰光电简介

1、股权鼓励的政策背景证监会2005年12月，《上市公司股权鼓励管理方法〔试行〕》2008年5月，《股权鼓励审核备忘录1号》2008年5月，《股权鼓励审核备忘录2号》2008年9月，《股权鼓励审核备忘录3号》20062007200820092010后内部掌握，《股权鼓励审核备忘录4号》2014年6月《关于上市公司实施员工持股方案试点的指导意见》补充：2013年10月18日，中国证监会《关于进一步明确股权鼓励相关政策的问题与解答》明确“为支持上市公司利用资本市场做优做强，效劳实体经济，上市公司启动及实施增发新股、资产注入、发行可转债与股权鼓励方案不相互排斥。”

年份股票期权限制性股票复合工具20062872200712002008479120091370201042134201172374201242461320134157302014年截至9月底195614总至2014年三季度末，沪、深两市已有614家上市公司公告了股权鼓励方案方案，上交所131家，深交所483家〔主板56家，中小板253家，创业板174家〕。上述614家中已获证监会无异议备案的共521家。A股上市公司股权鼓励动态板块公告无异议公告占比所在板块沪主74%深主板563910.40%中小36%创业85%总57%2、股权鼓励的实践背景

定人定量Text定时鼓励对象：共计48人；高管共计2名：常务副总、财务总监鼓励总量：574万份，占总股本的5.37%，首次股票期权280万份、限制性股票268万份；高管占首次授予20.5%股票期权行权价格：13.99元/份限制性股票授予价价格：6.81元/股总有效期：5年等待/锁定期：1年分三年匀速行权/解锁公告时间：无异议备案时间：鼓励工具：股票期权+限制性股票相比2011年，2012年净利润增长率不低于10%，净资产收益率不低于6.5%；业绩考核相比2011年，2013年净利润增长率不低于30%，净资产收益率不低于7%；相比2011年，2014年净利润增长率不低于50%，净资产收益率不低于7.5%。定价瑞丰光电3002413、瑞丰光电股权鼓励案例

二、股权鼓励整体背景四、员工持股动态三、股权鼓励工具与要素一、瑞丰光电简介

1、标准股权鼓励工具概括以上两种工具是目前上市公司普遍使用的标准鼓励工具瑞丰光电股权鼓励采用的是股票期权和限制性股票相结合的复合工具注：股权鼓励备忘录规定实施复合工具必须有独立财务参谋机构出具独立财务参谋报告限制性股票股票期权复合工具

2、股票期权授予行权价：13.99元/份价格变动曲线可行权行权时间授予出售行权价格资本利得低于等待期生效期市场价格当前价格授予价格行权收入不行权无损失等待期12个月2012年12月2013年12月1/3股份行权1/3股份行权1/3股份行权行权期36个月分三批次到达业绩考核条件后行权瑞丰鼓励时间轴2014年12月2015年12月瑞丰光电2013年5月23日实施公司2012年年度权益分派方案：以总股本10923万股为基数，向全体股东每10股股转增9.9758股。同时，对授予价格及数量进行调整，授予价风格整为7.018元/份。

3、限制性股票价格变动曲线解锁授予出售锁定期解锁期市场价格激励对象出资成本=50%资本利得折扣性收入总收入授予价格：6.81元/股锁定期12个月2012年12月1/3股份解锁1/3股份解锁1/3股份解锁解锁期36个月分三批次到达业绩考核条件后解锁鼓励对象出资瑞丰鼓励时间轴当前价格授予价格时间2013年12月2014年12月2015年12月瑞丰光电2013年5月23日实施公司2012年年度权益分派方案：以总股本10923万股为基数，向全体